eMAXIS Slim 先進国リートインデックスの評価って?つみたてNISAやiDeCoの対象?

インデックスファンド

業界最低水準の信託報酬を目指すeMAXIS Slimシリーズで日本を除く先進国の金融商品取引所に上場している不動産投資信託証券に分散投資ができるのがeMAXIS Slim 先進国リートインデックスです。

S&P先進国REITインデックス(除く日本、配当込み、円換算ベース)をベンチマークとするインデックスファンドですがどんな内容なのか確認してみました。

eMAXIS Slim 先進国リートインデックスの特徴

投資対象

eMAXIS Slim 先進国リートインデックスは、S&P先進国REITインデックス(除く日本、配当込み、円換算ベース)の動きに連動する投資成果を目指して運用を行うインデックスファンドです。

 

S&P先進国REIT指数(除く日本)は、先進国に上場しているREIT(不動産投資信託)の動向を表すインデックスで、16ヵ国約320銘柄で構成されているインデックスです。

参考 海外リートインデックスファンド(投資信託)を比較!おすすめは?

 

※下記はeMAXIS Slim 先進国リートインデックス「月報(2021年1月)」からの情報です。

資産構成

eMAXIS Slim 先進国リートインデックスの特徴

組入上位10ヵ国・地域

eMAXIS Slim 先進国リートインデックスの特徴

用途別組入比率

eMAXIS Slim 先進国リートインデックスの特徴

組入上位10銘柄

eMAXIS Slim 先進国リートインデックスの特徴

※組入銘柄数:323銘柄

ファンドの仕組み

eMAXIS Slim 先進国リートインデックスはファミリーファンド方式で運用され、実質的な運用はMUAM G-REITマザーファンドにて行われます。

eMAXIS Slim 先進国リートインデックス-ファンドの仕組み

購入時手数料・信託報酬(実質コスト)などのコスト

購入時手数料なし
信託報酬(税込)0.22%以内
実質コスト(税込)0.327% ※
信託財産留保額なし

※:第1期運用報告書(2019年10月31日~2020年4月27日)から年率換算した参考値

 

また、信託報酬はファンドの純資産残高に応じて段階的に引き下がるようになっています。

純資産残高信託報酬(税抜)
500億円未満の部分0.2%
500億円以上1,000億円未満の部分0.1995%
1,000億円以上の部分0.199%

分配金

本ファンドは設定来一度も分配金が出ていないので効率的な運用がされています。

 

ファンドで投資している株式や債券などから得られた利子や配当、売買益などを分配せず、さらに運用に回すことにより複利効果が期待できます。

つみたてNISA(積立NISA)・iDeCo対応状況

eMAXIS Slim 先進国リートインデックスはつみたてNISAの対象外ですが、iDeCoでは松井証券で取り扱いがあります。

 

参考 NISA、つみたてNISA(積立NISA)、iDeCoの比較については下記も参考にしてみてください。

⇒ NISA・つみたてNISA(積立NISA)・iDeCoを比較!どれがおすすめでお得?

過去の運用成績(リターン・リスク)

リターン・リスク

1年
トータルリターン-12.80%(12位)
リスク(標準偏差)31.36(11位)
シャープレシオ-0.41(14位)
対象ファンド数※46本

※:「国際REIT・グローバル・除く日本・為替ヘッジなし」カテゴリ

基準価額騰落率

ファンドベンチマーク
1ヶ月+2.4%+2.4%
3ヶ月+16.4%+16.6%
6ヶ月+11.2%+11.4%
1年ー12.8%ー13.3%
設定来ー12.0%ー12.5%

※eMAXIS Slim 先進国リートインデックス「月報(2021年1月)」より
※ファンド設定日は2019年10月31日
※上記は過去の実績であり、将来の運用成果は保証されません

基準価額・純資産残高の推移

eMAXIS Slim 先進国リートインデックス-基準価額・純資産残高の推移

所感

ファンドが設定されて約1年が経過しましたが、信託報酬や実質コストを考慮するとやや下方乖離しています。

 

ただ、海外リートの類似ファンドでも実質コストは結構かかっていて、「eMAXIS Slim 先進国リートインデックス」だけがコストがかかって下方乖離しているというわけではなさそうです。

 

「eMAXIS Slim 先進国リートインデックス」は、新規で設定されたファンドですが、既に運用されている「eMAXIS 先進国リートインデックス」と同じマザーファンドとなっていて、既に約300億円の規模となっているので安定的な運用が期待できます。

類似ファンドとの比較

「S&P先進国REIT指数」で低コストなインデックスファンを比較したのが下記となっています。

ファンド名信託報酬
(税込)
実質コスト
(税込)
マザーファンド規模
(百万円)
純資産残高
年間増加額
(百万円)
1年間の
リターン
eMAXIS Slim 先進国リートインデックス0.22%0.327% ※130,217+4,312-12.80%
Smart-i 先進国リートインデックス0.22%0.496%24,980+556-13.45%
たわらノーロード 先進国リート0.297%0.524%34,753+2,612-13.39%
三井住友・DC外国リート
インデックスファンド
0.297%0.533%7,673+2,108-13.17%
iFree外国REITインデックス0.341%0.447%28,966+341-12.98%

※1:第1期運用報告書(2019年10月31日~2020年4月27日)から年率換算した参考値

参考 海外リートインデックスファンド(投資信託)を比較!おすすめは?

 

「eMAXIS Slim 先進国リートインデックス」「Smart-i 先進国リートインデックス」が信託報酬が最安となっていますが、「Smart-i 先進国リートインデックス」は実質コストは高く、単純に信託報酬が安いだけで飛びつかない方がいいファンドとなっていそうです。

 

「eMAXIS Slim 先進国リートインデックス」は参考値ですが実質コストが最も低コストとなりそうで、直近1年間のリターンも良く、マザーファンドの規模、純資産残高年間増加額を考慮すると最もベストなファンドと言えそうです。

参考 eMAXIS Slim 先進国リートインデックスの評価って?つみたてNISAやiDeCoの対象?

当ファンドの情報

  • ベンチマーク:S&P先進国REITインデックス(除く日本、配当込み、円換算ベース)
  • 購入時手数料:なし
  • 信託報酬(税込):0.22%(実質コスト:0.327%)
  • 信託財産留保額:なし
  • 純資産残高:約50億円
  • 分配金利回り:なし
  • 決算:年1回(4月25日)
  • 買付単位:100円以上1円単位、積立も100円から(SBI証券)
  • 償還日:無期限(設定日:2019年10月31日)
  • つみたてNISA:対象外
  • iDeCo:松井証券で取り扱いあり

評価・まとめ

eMAXIS Slim 先進国リートインデックスは、S&P先進国REITインデックス(除く日本、配当込み、円換算ベース)の動きに連動する投資成果を目指して運用を行うので、先進国16ヵ国約320の不動産投資信託に分散投資ができるインデックスファンドです。

 

eMAXIS Slimシリーズは、機動的に信託報酬を引き下げることによって、業界最低水準の信託報酬を目指すファンドで、信託報酬は最安値となっていて今後新たに低コストなファンドが登場したり、ライバルファンドが信託報酬を引き下げても追随して常に業界最低水準の信託報酬となることが期待できるファンドです。

 

ファンド自体は新規で設定されているものの、既に運用されている「eMAXIS 先進国リートインデックス」と同じマザーファンドで、約300億円の規模となっているので安定的な運用が期待できます。

 

類似ファンドの中では、信託報酬は「Smart-i 先進国リートインデックス」と並んで低コストですが、実質コストは「eMAXIS Slim 先進国リートインデックス」の方が低コストとなる可能性は高そうです。

参考 Smart-i 先進国リートインデックスの評価ってどう?利回りや実質コストは?

 

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