新興国債券型インデックスファンド(投資信託)を比較！おすすめは？

新興国債券インデックスファンドは約20ヵ国弱の新興国の債券に分散投資ができる投資信託です。

新興国債券は、政治や経済など不安な点も多く、為替レートの変動も激しいためリスクは高めですが、先進国より高い利回りということで分散投資の先の一つとして考えられる資産クラスでもあります。

そんな新興国債券型のインデックスファンドで低コストなファンドを一覧としてまとめてみました。

新興国債券型インデックス投資信託一覧

下記はモーニングスター社でカテゴリが国際債券・エマージングのファンドをベースに、大手ネット証券（SBI証券や楽天証券など）で買付手数料が無料で信託報酬が0.6%くらいまでの投資信託を独断と偏見で抽出しています。

 

購入できる証券会社は、「SBI：SBI証券」「楽：楽天証券」「マネ：マネックス証券」「カブ：カブドットコム証券」としています。

名称	信託報酬	ベンチマーク	純資産総額 （百万円）	SBI	楽	マネ	カブ
iFree新興国債券インデックス	0.22%	JPモルガン・ガバメント・ボンド・インデックス・エマージング・マーケッツ グローバル・ディバーシファイド	1,273	○	○	○	○
インデックスファンド海外新興国 （エマージング）債券（１年決算型）	0.52%	JPモルガン・ガバメント・ボンド・インデックス・エマージング・マーケッツ グローバル・ディバーシファイド	3,355	○	○	○	○
eMAXIS 新興国債券インデックス	0.60%	JPモルガン・ガバメント・ボンド・インデックス・エマージング・マーケッツ グローバル・ディバーシファイド	6,334	○	○	○	○
eMAXIS 新興国債券インデックス（為替ヘッジあり）	0.60%	JPモルガン・エマージング・マーケット・ボンド・インデックス・プラス（円ヘッジベース）	243	○	○	○	○
野村インデックスファンド・新興国債券	0.60%	JPモルガン・ガバメント・ボンド・インデックス・エマージング・マーケッツ グローバル・ディバーシファイド	740	○	○	○	○
野村インデックスファンド・新興国債券・為替ヘッジ型	0.60%	JPモルガン・エマージング・マーケット・ボンド・インデックス・プラス（円ヘッジベース）	2,649	○	○	○	○
SMT 新興国債券インデックス・オープン	0.60%	JPモルガン・ガバメント・ボンド・インデックス・エマージング・マーケッツ グローバル・ディバーシファイド	5,980	○	○	○	○
SMT 米ドル建新興国債券インデックス・オープン（為替ヘッジあり）	0.60%	ブルームバーグ・バークレイズ・US・エマージング・ソブリン・マキシマム・レイティング・インベストメント・グレイド・インデックス（円ヘッジベース）	368	○	○	○	○

インデックスについて

JPモルガン・ガバメント・ボンド・インデックス・エマージング・マーケッツ グローバル・ディバーシファイド

JPモルガン・ガバメント・ボンド・インデックス・エマージング・マーケッツ（略：GBI-EM） グローバル・ディバーシファイドは、新興国の債券市場の動きを表す代表的な指数のひとつで、新興国が発行する現地通貨建て国債を対象にした時価総額ベースの指数です。

 

外国人投資家に対して著しい不利益を与えうる制度がある国は除外されていて、国別構成比率に1ヵ国当たりの上限が設けられています。2017年5月末時点の構成国は以下の17ヵ国となっています。

（引用元：SMT 新興国債券インデックスオープン「目論見書」）

また、「eMAXIS 新興国債券インデックス」の月報（2017年9月末）での債券の格付けは下記の様になっています。

※BB格以下は投資不適格

JPモルガン・エマージング・マーケット・ボンド・インデックス・プラス

JPモルガン・エマージング・マーケット・ボンド・インデックス・プラスは新興国が発行する米ドル建ての債券を対象にした時価総額ベースの指数です。

 

構成国は16ヵ国で「eMAXIS 新興国債券インデックス（為替ヘッジあり）」の月報（2017年9月末）での組入上位10ヵ国は下記の様になっています。

※Funds-i「主な指数一覧」よりウクライナ、クロアチア、パナマ、ベネズエラ、ペルー、ルーマニアだと想定される

 

また、「eMAXIS 新興国債券インデックス（為替ヘッジあり）」の月報（2017年9月末）での債券の格付けは下記の様になっています。

※BB格以下は投資不適格

「JPモルガンGBI-EMグローバル・ダイバーシファイド」と比較するとBB格以下の投資不適格な債券が多いのは注意が必要です。

実質コストを比較

新興国への投資は実際の信託報酬以上に実質コストがかかる場合があるので、実質コストについても確認してみました。（2017年10月調査時点）

名称	信託報酬 （税抜）	実質コスト (税抜)	マザーファンドの規模 (百万円)
iFree新興国債券インデックス	0.22%	0.42% ※1	6,035
インデックスファンド海外新興国 （エマージング）債券（１年決算型）	0.52%	1.01%	2,100
eMAXIS 新興国債券インデックス	0.60%	0.71%	12,443
eMAXIS 新興国債券インデックス（為替ヘッジあり）	0.60%	0.94% ※2	879
野村インデックスファンド・新興国債券	0.60%	0.74%	1,612
野村インデックスファンド・新興国債券・為替ヘッジ型	0.60%	0.62%	6,873
SMT 新興国債券インデックスオープン	0.60%	0.73% ※3	22,824
SMT 米ドル建新興国債券インデックス・オープン （為替ヘッジあり）	0.60%	0.72% ※4	359

※1：2016年9月8日~2017年7月5日まで
※2：2016年7月1日~2017年1月26日まで
※3：2016年5月11日~2016年11月10日＋2016年11月11日~2017年5月10日
※4：2016年4月21日~2016年10月20日＋2016年10月21日~2017年4月20日

iFree新興国債券インデックスは運用報告書ではまだ約10ヶ月分のコストしかでていませんが、実質コストにおいても低コストであると想定されます。

参考 iFree新興国債券インデックスってどう？過去の成績は？

まとめ

新興国債券インデックスファンドは約20ヵ国弱の新興国の債券に分散投資ができる投資信託です。

 

新興国債券は高い利回りが期待できますが、債券の格付けは投資不適格も一部含み、為替レートの変動も激しいためリスクは高めとなっています。

 

設定日が2010年11月26日の野村インデックスファンドシリーズの為替ヘッジあり・なしの過去の成績は下記の様になっています。

（引用元：Yahooファイナンス）

青が野村インデックスファンド・新興国債券、赤が野村インデックスファンド・新興国債券・為替ヘッジ型、緑が野村インデックスファンド・外国債券の設定日（約7年）からのチャートです。

新興国債券で為替ヘッジあり、なしともに過去7年では同じくらいのリターンとなっていますが、為替ヘッジありの方が比較的波は穏やかに見えるので、リスクは小さいと言えます。

 

野村インデックスファンド・外国債券は主に先進国債券に投資ができるファンドですが、過去7年では新興国債券よりは成績は良かったようです。

 

ただ、直近2年間を確認すると下記の様に新興国債券の方が成績は良かったようです。

（引用元：Yahooファイナンス）

青が野村インデックスファンド・新興国債券、赤が野村インデックスファンド・新興国債券・為替ヘッジ型、緑が野村インデックスファンド・外国債券の過去2年間のチャートです。

新興国債券への投資ならバランス型ファンドでも一部組入れているのもあるので、そのようなファンドを選ぶことも検討してみてください。

参考 バランス型投資信託を比較！初心者の方にもおすすめ？

 

低コストのファンドを購入するならSBI証券か楽天証券がおすすめ！

SBI証券なら低コストの投資信託でも保有しているだけで年率0.05%のポイントがもらえるのでお得です。もちろん口座開設・維持費は無料です！

＞＞  SBI証券 （詳細解説）

楽天市場を始めとした楽天グループを利用してる方なら投資信託を保有しているだけで年率0.048%の楽天スーパーポイントがもらえる楽天証券がお得です。もちろん口座開設・維持費は無料です！

＞＞  楽天証券 （詳細解説）

その他下記の証券会社でも購入できます。

＞＞ マネックス証券 （詳細解説）
＞＞ カブドットコム証券 （詳細解説）

（※口座開設時に必ず選ぶ特定口座の説明はこちら）

 

投資信託で失敗しない証券会社選び！

これから投資信託で資産運用を始める方は、ネット証券選びで失敗しないようにこちらも参考にしてみてください。

参考 おすすめネット証券比較（投資信託編）！お得に取引できるのは？

 

個人投資家に人気の投資信託ランキングをチェックしたい方はこちら！

参考 【最新】投資信託ランキング！個人投資家が選ぶ人気のファンドは？