たわらノーロード 国内リートは、低コストインデックスファンドシリーズのたわらノーロードシリーズで、国内に上場している不動産投資信託証券（J-REIT）に分散投資ができるインデックスファンドです。
東証REIT指数（配当込み）の動きに連動する投資成果を目指した運用を行うとのことですが、どんな内容のファンドなのか確認してみました。
目次
たわらノーロード 国内リートの特徴
投資対象
たわらノーロード 国内リートは、東証REIT指数（配当込み）の動きに連動する投資成果を目指して運用を行うインデックスファンドです。
東証REIT指数は、東京証券取引所に上場している約60銘柄の不動産投資信託（J-REIT）の全銘柄を対象とした、日本の不動産投資信託市場の動向を表す代表的な浮動株時価総額加重型のインデックスです。
参考 国内リートインデックスファンド(投資信託)を比較！おすすめは？
※下記はたわらノーロード 国内リート「月報（2021年1月）」からの情報です。
ポートフォリオ構成
組入上位10銘柄
ファンドの仕組み
たわらノーロード 国内リートはファミリーファンド方式で運用され、実質的な運用はJ-REITインデックスファンド・マザーファンドにて行われます。
購入時手数料・信託報酬（実質コスト）などのコスト
| 購入時手数料 | なし |
| 信託報酬（税込） | 0.275% |
| 実質コスト（税込） | 0.279% |
| 信託財産留保額 | なし |
分配金
本ファンドは設定来一度も分配金が出ていないので効率的な運用がされています。
ファンドで投資している株式や債券などから得られた利子や配当、売買益などを分配せず、さらに運用に回すことにより複利効果が期待できます。
つみたてNISA（積立NISA）・iDeCo対応状況
たわらノーロード 国内リートはつみたてNISA対象外ですが、iDeCoは松井証券で取り扱いがあります。
＞＞ 松井証券のiDeCo（公式サイト）
参考 NISA、つみたてNISA(積立NISA)、iDeCoの比較については下記も参考にしてみてください。
⇒ NISA・つみたてNISA(積立NISA)・iDeCoを比較！どれがおすすめでお得？過去の運用成績（リターン・リスク）
リターン・リスク
| 年 | 1年 | 3年（年率） | 5年（年率） |
|---|---|---|---|
| トータルリターン | -13.76%（96位） | 5.55%（58位） | 4.29%（37位） |
| リスク（標準偏差） | 27.62（93位） | 17.21（89位） | 14.22（70位） |
| シャープレシオ | -0.50（77位） | 0.32（65位） | 0.30（35位） |
| 対象ファンド数※ | 129本 | 120本 | 97本 |
※：「国内REIT」カテゴリ
基準価額騰落率
| ファンド | ベンチマーク | |
| 1ヶ月 | ＋3.85% | ＋3.87% |
| 3ヶ月 | ＋13.88% | ＋14.00% |
| 6ヶ月 | ＋13.09% | ＋13.26% |
| 1年 | ー13.76% | ー13.12% |
| 2年 | ＋6.71% | ＋7.95% |
| 3年 | ＋17.60% | ＋19.27% |
※たわらノーロード 国内リート「月報（2021年1月）」より
※ファンド設定日は2015年12月18日
※上記は過去の実績であり、将来の運用成果は保証されません
基準価額・純資産の推移
所感
ファンドが設定されて約5年が経過しましたが、信託報酬や実質コストを考慮するとやや下方乖離しています。
類似ファンドとの比較
「東証REIT指数（配当込み）」をベンチマークとする低コストなインデックスファンを比較したのが下記となっています。
| ファンド名 | 信託報酬 （税込） | 実質コスト （税込） | マザーファンド規模 (百万円) | 純資産残高 年間増加額 (百万円) | 1年間の リターン |
|---|---|---|---|---|---|
| eMAXIS Slim 国内リートインデックス | 0.187% | 0.197% ※1 | 35,177 | +4,395 | -13.86% |
| Smart-i Jリートインデックス | 0.187% | 0.203% | 24,559 | +350 | -13.75% |
| NZAM・ベータ 日本REIT | 0.264% | ー | ー | ー | ー |
| ニッセイJリートインデックスファンド | 0.275% | 0.274% | 22,869 | -600 | -13.37% |
| たわらノーロード 国内リート | 0.275% | 0.279% | 41,885 | +163 | -14.02% |
| 三井住友・DC日本リート インデックスファンド | 0.275% | 0.377% | 7,948 | +612 | -13.44% |
| iFree J-REITインデックス | 0.319% | 0.325% | 358,250 | +213 | -13.70% |
※1：第1期運用報告書（2019年10月31日～2020年4月27日）から年率換算した参考値
参考 国内リートインデックスファンド(投資信託)を比較！おすすめは？
「eMAXIS Slim 国内リートインデックス」「Smart-i Jリートインデックス」が信託報酬が最安値で、実質コストは「eMAXIS Slim 国内リートインデックス」の方が低コストとなりそうです。
「eMAXIS Slim 国内リートインデックス」は純資産残高年間増加額も多く人気となっていて、今後新たに低コストなファンドが登場したり、ライバルファンドが信託報酬を引き下げても追随して常に業界最低水準の信託報酬となることが期待できるファンドです。
参考 eMAXIS Slim 国内リートインデックスの評価って？つみたてNISAやiDeCoの対象？
当ファンドの情報
- ベンチマーク：東証REIT指数（配当込み）
- 購入時手数料：なし
- 信託報酬（税込）：0.275%（実質コスト：0.279%）
- 信託財産留保額：なし
- 純資産残高：約95億円
- 分配金利回り：なし
- 決算：年1回（10月12日）
- 買付単位：100円以上1円単位、積立も100円から（SBI証券）
- 償還日：無期限（設定日：2015年12月18日）
- つみたてNISA：対象外
- iDeCo：松井証券で取り扱いあり
評価・まとめ
たわらノーロード 国内リートは、東証REIT指数（配当込み）の動きに連動する投資成果を目指して運用を行うインデックスファンドです。
ファンドが設定されて約5年が経過しましたが、信託報酬や実質コストを考慮するとやや下方乖離しています。
類似ファンドの中では、信託報酬や実質コストの面では「eMAXIS Slim 国内リートインデックス」「Smart-i Jリートインデックス」が低コストなのでこちらも検討してみてください。
参考 国内リートインデックスファンド(投資信託)を比較！おすすめは？
たわらノーロード 国内リートに投資するならSBI証券か楽天証券がおすすめ！
SBI証券なら投資信託を保有しているだけで低コストなインデックスファンドでも年率0.05%のTポイントがもらえるのでお得です。もちろん口座開設・維持費は無料です。
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＞＞ マネックス証券（詳細解説）
＞＞ 松井証券（詳細解説）
＞＞ 岡三オンライン証券（詳細解説）
参考 口座開設時に必ず選ぶ特定口座については下記も参考にしてみてください。
⇒ 特定口座とは？証券会社の口座種類のまとめ！結局どれがいい？
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