eMAXIS Slim 先進国株式インデックスの評価って?利回りや実質コストはどのくらい?

インデックスファンド

各資産クラスで信託報酬最安値となっているeMAXIS Slimシリーズで先進国株式に分散投資ができるのがeMAXIS Slim 先進国株式インデックスです。

eMAXIS Slimシリーズは、機動的に信託報酬を引き下げることによって、業界最低水準の信託報酬を目指すファンドですが、eMAXIS Slim先進国株式インデックスはどんな内容なのか確認してみました。

eMAXIS Slim 先進国株式インデックスの特徴

投資対象

eMAXIS Slim 先進国株式インデックスは、「MSCI KOKUSAIインデックス(MSCIコクサイ インデックス)(配当込み、円換算ベース)」をベンチマークとするインデックスファンドで、為替ヘッジは行いません。

 

「MSCI KOKUSAIインデックス」は、日本を除く先進国22ヵ国の大型株・中型株約1,300銘柄で構成され、先進国株式型の投資信託の多くで利用されているインデックスで、時価総額(価格×流通株数)が大きい銘柄から採用されるため市場規模が大きい米国の比率が高いという特徴があります。

参考 先進国株式インデックスファンド(投資信託)を比較!おすすめは?

 

※下記はeMAXIS Slim 先進国株式インデックス「月報(2020年9月)」からの情報です。

資産構成

eMAXIS Slim 先進国株式インデックスの特徴

組入上位10ヵ国

eMAXIS Slim 先進国株式インデックスの特徴

組入上位10業種

eMAXIS Slim 先進国株式インデックスの特徴

組入上位10銘柄

eMAXIS Slim 先進国株式インデックスの特徴

※組入銘柄数:1,288銘柄

ファンドの仕組み

eMAXIS Slim 先進国株式インデックスはファミリーファンド方式で運用され、実質的な運用は外国株式インデックスマザーファンドにて行われます。

eMAXIS Slim 先進国株式インデックス-ファンドの仕組み

購入時手数料・信託報酬(実質コスト)などのコスト

購入時手数料なし
信託報酬(税込)0.1023%
実質コスト(税込)0.174% ※
信託財産留保額なし

※:第3期運用報告書(2019年4月26日~2020年4月27日)から信託報酬引き下げ後を考慮した参考値

 

また、信託報酬はファンドの純資産残高に応じて段階的に引き下がるようになっています。

純資産残高信託報酬(税抜)
500億円未満の部分0.09300%
500億円以上1,000億円未満の部分0.09145%
1,000億円以上の部分0.08990%

分配金

本ファンドは設定来一度も分配金が出ていないので効率的な運用がされています。

 

ファンドで投資している株式や債券などから得られた利子や配当、売買益などを分配せず、さらに運用に回すことにより複利効果が期待できます。

つみたてNISA(積立NISA)・iDeCo対応状況

eMAXIS Slim 先進国株式インデックスはつみたてNISA対象商品で、つみたてNISAやiDeCoを利用して購入ができる主なネット証券は下記となっています。

ネット証券つみたてNISAiDeCo
SBI証券
楽天証券
マネックス証券
auカブコム証券
松井証券

 

参考 NISA、つみたてNISA(積立NISA)、iDeCoの比較については下記も参考にしてみてください。

⇒ NISA・つみたてNISA(積立NISA)・iDeCoを比較!どれがおすすめでお得?

過去の運用成績(リターン・リスク)

リターン・リスク

1年3年(年率)
トータルリターン8.56%(42位)5.98%(23位)
リスク(標準偏差)23.80(67位)18.53(55位)
シャープレシオ0.36(41位)0.32(21位)
対象ファンド数※175本158本

※:「国際株式・グローバル・除く日本(為替ヘッジ無し)」カテゴリ

基準価額騰落率

ファンドベンチマーク
1ヶ月ー3.9%ー3.9%
3ヶ月+6.9%+6.8%
6ヶ月+24.7%+24.4%
1年+8.6%+8.3%
3年+19.0%+18.4%
設定来+30.4%+29.6%

※eMAXIS Slim 先進国株式インデックス「月報(2020年9月)」より
※ファンド設定日は2017年2月27日
※上記は過去の実績であり、将来の運用成果は保証されません

基準価額・純資産の推移

eMAXIS Slim 先進国株式インデックス-基準価額・純資産の推移

所感

ファンドが設定されてから約2年半が経過しましたが、単純な年率平均は約12.2%でベンチマークを上回るパフォーマンスとなっています。

 

本来配当込みのインデックスと比較した場合、信託報酬が必要となるためベンチマークよりはパフォーマンスは悪くなるはずですが、下記のように類似ファンドと比較しても特段いいパフォーマンスとなっているわけではありません。

類似ファンドとの比較

「MSCI KOKUSAIインデックス(為替ヘッジなし)」をベンチマークとする低コストなインデックスファンドを比較したのが下記となっています。

ファンド名信託報酬
(税込)
実質コスト
(税込)
マザーファンド規模
(百万円)
純資産残高
年間増加額
(百万円)
1年間の
リターン
eMAXIS Slim先進国株式
インデックス
0.1023%0.174% ※1437,368+64,8298.56%
ニッセイ外国株式
インデックスファンド
0.1023%0.163% ※2211,043+57,2498.57%
たわらノーロード 先進国株式0.10989%0.158% ※3349,689+27,3648.53%
iFree外国株式インデックス0.209%0.252%134,104+2,4828.42%
i-SMT グローバル株式
インデックス(ノーロード)
0.209%0.255%345,116+878.38%
Smart-i 先進国株式インデックス0.22%0.335%57,303+3,3428.50%
つみたて先進国株式0.22%0.287%449,841+11,8088.43%

※1:第3期運用報告書(2019年4月26日~2020年4月27日)から信託報酬引き下げ後を考慮した参考値
※2:第6期運用報告書(2018年11月21日~2019年11月20日)から信託報酬引き下げ後を考慮した参考値
※3:第4期運用報告書(2018年10月13日~2019年10月15日)から信託報酬引き下げ後を考慮した参考値

参考 先進国株式インデックスファンド(投資信託)を比較!おすすめは?

 

信託報酬は、「eMAXIS Slim先進国株式インデックス」「ニッセイ外国株式インデックスファンド」が最安値ですが、実質コストは「ニッセイ外国株式インデックスファンド」が調査時点では低コストとなっていそうです。(ただし、実質コストは毎年変わります)

 

また、たわらノーロード先進国株式も信託報酬が引き下がり、実質コストが最も低コストとなる可能性があります。

 

ただ、機動的に信託報酬を引き下げることによって、業界最低水準の信託報酬を目指すファンドである「eMAXIS Slim先進国株式インデックス」は常に他のファンドの動向を見て信託報酬を引き下げ続けているので、今後も低コストであり続けることが期待され、純資産残高の年間増加額、1年間のリターンを加味すると、「eMAXIS Slim先進国株式インデックス」がいいように思えます。

参考 eMAXIS Slim 先進国株式インデックスの評価ってどう?利回りはどのくらい?

当ファンドの情報のまとめ

  • ベンチマーク:MSCI KOKUSAIインデックス(配当込み、円換算ベース)
  • 購入時手数料:なし
  • 信託報酬(税込):0.1023%(実質コスト:0.174%※参考値)
  • 信託財産留保額:なし
  • 純資産残高:約1,250億円
  • 分配金利回り:なし
  • 決算:年1回(4月25日)
  • 買付単位:100円以上1円単位、積立も100円から(SBI証券)
  • 償還日:無期限(設定日:2017年2月27日)
  • つみたてNISA:対応
  • iDeCo:SBI証券、マネックス証券、松井証券

評価・まとめ

eMAXIS Slim 先進国株式インデックスは、「MSCI KOKUSAIインデックス(配当込み、円換算ベース)」と連動する投資効果をめざしたインデックスファンドで、日本を除く先進国22ヵ国の大型株・中型株約1,300銘柄に分散投資ができます。

 

機動的に信託報酬を引き下げることによって、業界最低水準の信託報酬を目指すと明言しているだけあって、他社が信託報酬を下げたら追随して信託報酬の引き下げを行い常に業界最低水準の信託報酬となっています。

 

投資対象となるマザーファンドの規模も大きいので、規模のメリットを生かした効果的な運用、売買コストの削減効果も期待できるので、今後も業界最低水準の信託報酬を維持していく可能性は高そうです。

 

類似ファンドと比較しても、「実質コスト」「マザーファンドの規模」「純資産残高年間増加額」で上位にいる「eMAXIS Slim 先進国株式インデックス」は低コストで人気が高く、今後の安定感も期待できそうです。

 

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⇒ 特定口座とは?証券会社の口座種類のまとめ!結局どれがいい?

 

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