eMAXIS Slim 新興国株式インデックスの評価って?利回りや実質コストは?

インデックスファンド

各資産クラスで信託報酬最安値となっているeMAXIS Slimシリーズで新興国株式に分散投資ができるのがeMAXIS Slim 新興国株式インデックスです。

eMAXIS Slimシリーズは、機動的に信託報酬を引き下げることによって、業界最低水準の信託報酬を目指すファンドですが、eMAXIS Slim新興国株式インデックスはどんな内容なのか確認してみました。

eMAXIS Slim 新興国株式インデックスの特徴

投資対象

eMAXIS Slim 新興国株式インデックスは、「MSCI エマージング・マーケット・インデックス(円換算ベース)」をベンチマークとするインデックスファンドで、為替ヘッジは行いません。

 

「MSCI エマージング・マーケット・インデックス」は新興国26ヵ国の大型および中型株式約1,400銘柄で構成され市場全体の時価総額の85%をカバーするインデックスです。

参考 新興国株式インデックスファンド(投資信託)を比較!おすすめは?

 

※下記はeMAXIS Slim 新興国株式インデックス「月報(2020年10月)」からの情報です。

資産構成

eMAXIS Slim 新興国株式インデックスの特徴

組入上位10ヵ国

eMAXIS Slim 新興国株式インデックスの特徴

組入上位10業種

eMAXIS Slim 新興国株式インデックスの特徴

組入上位10銘柄

eMAXIS Slim 新興国株式インデックスの特徴

※組入銘柄数:1,386銘柄

 

ケイマン諸島は実際には「テンセント」「アリババ」など中国の企業となっています。

ファンドの仕組み

eMAXIS Slim 新興国株式インデックスはファミリーファンド方式で運用され、実質的な運用は新興国株式インデックスマザーファンドにて行われます。

eMAXIS Slim 新興国株式インデックス-ファンドの仕組み

購入時手数料・信託報酬(実質コスト)などのコスト

購入時手数料なし
信託報酬(税込)0.187%以内
実質コスト(税込)0.404% ※
信託財産留保額なし

※1:第3期運用報告書(2019年4月26日~2020年4月27日)から信託報酬引き下げ後を考慮した参考値

 

また、信託報酬はファンドの純資産残高に応じて段階的に引き下がるようになっています。

純資産残高信託報酬(税抜)
500億円未満の部分0.1700%
500億円以上1,000億円未満の部分0.1695%
1,000億円以上の部分0.1690%

分配金

本ファンドは設定来一度も分配金が出ていないので効率的な運用がされています。

 

ファンドで投資している株式や債券などから得られた利子や配当、売買益などを分配せず、さらに運用に回すことにより複利効果が期待できます。

つみたてNISA(積立NISA)・iDeCo対応状況

eMAXIS Slim 新興国株式インデックスはつみたてNISA対象商品で、つみたてNISAやiDeCoを利用して購入ができる主なネット証券は下記となっています。

ネット証券つみたてNISAiDeCo
SBI証券
楽天証券
マネックス証券
auカブコム証券
松井証券

 

参考 NISA、つみたてNISA(積立NISA)、iDeCoの比較については下記も参考にしてみてください。

⇒ NISA・つみたてNISA(積立NISA)・iDeCoを比較!どれがおすすめでお得?

過去の運用成績(リターン・リスク)

リターン・リスク

1年3年(年率)
トータルリターン4.84%(58位)-0.47%(33位)
リスク(標準偏差)27.49(92位)21.51(89位)
シャープレシオ0.18(56位)-0.02(33位)
対象ファンド数※180本158本

※:「国際株式・エマージング・複数国(為替ヘッジ無し)」カテゴリ

基準価額騰落率

ファンドベンチマーク
1ヶ月+3.7%+3.7%
3ヶ月+3.7%+3.9%
6ヶ月+20.5%+20.9%
1年+4.8%+5.6%
3年ー1.4%ー0.3%
設定来+5.1%+6.5%

※eMAXIS Slim 新興国株式インデックス「月報(2020年10月)」より
※ファンド設定日は2017年7月31日
※上記は過去の実績であり、将来の運用成果は保証されません

基準価額・純資産の推移

eMAXIS Slim 新興国株式インデックス-基準価額・純資産の推移

所感

ファンドが設定されてから約3年が経過しましたが、信託報酬などを加味するとベンチマークとの乖離はあまり発生しておらず、連動性は高そうです。

 

ただ、直近1年はややベンチマークより下方乖離してはいるので、今後の動きは確認しておく必要はありそうです。

類似ファンドとの比較

「MSCIエマージング・マーケット・インデックス」で低コストなインデックスファンドを比較したのが下記となっています。

ファンド名信託報酬
(税込)
実質コスト
(税込)
マザーファンド規模
(百万円)
純資産残高
年間増加額
(百万円)
1年間の
リターン
eMAXIS Slim新興国株式インデックス0.187%0.404% ※185,987+18,0804.84%
ニッセイ新興国株式
インデックスファンド
0.2079%0.687%2,160+7625.09%
i-SMT 新興国株式インデックス0.363%0.584%49,931+284.86%
三井住友・DC新興国株式
インデックスファンド
0.374%0.859%8,381+7744.46%
つみたて新興国株式0.374%0.595%104,071+4,2194.67%
Smart-i 新興国株式インデックス0.374%0.943%10,642+8013.36%
たわらノーロード新興国株式0.374%0.950%61,535+2,0922.70%
インデックスファンド海外新興国
(エマージング)株式
0.374%1.002%36,469+5,7914.68%

※1:第3期運用報告書(2019年4月26日~2020年4月27日)から信託報酬引き下げ後を考慮した参考値

 

信託報酬、実質コスト(参考値)ともに「eMAXIS Slim新興国株式インデックス」が最安値となっています。

 

純資産残高年間増加額も「eMAXIS Slim新興国株式インデックス」が最も多く、人気を集めていて、「MSCI エマージング・マーケット・インデックス」をベンチマークとするインデックスファンドでは、「eMAXIS Slim新興国株式インデックス」が最もベストなファンドと言えそうです。

参考 eMAXIS Slim 新興国株式インデックスの評価って?利回りや実質コストは?

 

ただ、参考値としての1年間のリターンでは、「ニッセイ新興国株式インデックスファンド」が最も成績が良かったようですが、「eMAXIS Slim新興国株式インデックス」の方が実質コストが低コストとなりそうなので将来的には「eMAXIS Slim新興国株式インデックス」の方がリターンは良くなる可能性は高そうです。

当ファンドの情報のまとめ

  • ベンチマーク:MSCI エマージング・マーケット・インデックス(円換算ベース)
  • 買付手数料:無料
  • 信託報酬(税込):0.187%(実質コスト:0.404%)
  • 信託財産留保額:なし
  • 純資産残高:約400億円
  • 分配金利回り:なし
  • 決算:年1回(4月25日)
  • 買付単位:100円以上1円単位、積立も100円から(SBI証券などのネット証券)
  • 償還日:無期限(設定日:2017年7月31日)
  • つみたてNISA:対応
  • iDeCo:SBI証券、マネックス証券、松井証券

評価・まとめ

「eMAXIS Slim新興国株式インデックス」は、MSCI エマージング・マーケット・インデックス(円換算ベース)をベンチマークとし、新興国26ヵ国の約1,400銘柄に分散投資ができるインデックスファンドです。

 

すでに運用されていて同じマザーファンドの「eMAXIS 新興国株式インデックス」は信託報酬が0.6%(税抜)と「eMAXIS Slim 新興国株式インデックス」の3倍近いコストがかかるので、これから新興国株式に投資をするなら「eMAXIS Slim 新興国株式インデックス」の方がおすすめです。

 

また、「eMAXIS Slim 新興国株式インデックス」は類似ファンドと比較しても実質コストが低コストで、MSCI エマージング・マーケット・インデックスをベンチマークとするインデックスファンドではベストなファンドと言えそうです。

 

eMAXIS Slimシリーズは、機動的に信託報酬を引き下げることによって、業界最低水準の信託報酬を目指すファンドで、信託報酬の引き下げ実績もあり、今後も業界最低水準の信託報酬となることが期待できそうです。

 

eMAXIS Slim 新興国株式インデックスに投資するならSBI証券か楽天証券がおすすめ

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参考 口座開設時に必ず選ぶ特定口座については下記も参考にしてみてください。

⇒ 特定口座とは?証券会社の口座種類のまとめ!結局どれがいい?

 

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