iFree 新興国株式インデックスは、低コストインデックスファンドシリーズiFreeシリーズで新興国株式に分散投資ができるインデックスファンドです。
FTSE RAFI エマージングインデックス（円換算）に連動する投資成果を目指した運用を行うとのことですが、どんな内容のファンドなのか確認してみました。
目次
iFree 新興国株式インデックスの特徴
投資対象
iFree 新興国株式インデックスは、新興国の株式に投資し、FTSE RAFI エマージングインデックス（円換算）に動きに連動させることを目指したインデックスファンドです。
FTSE RAFI エマージングインデックスは、ファンダメンタル・インデックスと呼ばれ、企業の財務データ（株主資本、キャッシュフロー、売上、配当）をもとに株式銘柄が選定され、新興国12ヵ国360銘柄で構成されるインデックスです。
参考 新興国株式型インデックスファンド(投資信託)を比較！おすすめは？
※下記はiFree 新興国株式インデックス「月報（2018年11月）」からの情報です。
資産別構成
通貨別構成
国・地域別構成
業種別構成
組入上位10銘柄
ファンドの仕組み
iFree 新興国株式インデックスはファミリーファンド方式で運用され、実質的な運用はダイワ新興国株式ファンダメンタル・インデックス・マザーファンドにて行われます。
買付手数料・信託報酬（実質コスト）などのコスト
| 買付手数料 | なし |
| 信託報酬（税抜） | 0.34% |
| 実質コスト（税抜） | 0.71% |
| 信託財産留保額 | なし |
分配金
分配金は出されておらず、効率的に運用がされています。
つみたてNISA（積立NISA）・iDeCo対応状況
iFree 新興国株式インデックスはつみたてNISAの対象商品ですが、iDeCoでは取り扱っているネット証券はありません。
参考 NISA、つみたてNISA(積立NISA)、iDeCoの比較については下記も参考にしてみてください。
⇒ NISA、つみたてNISA(積立NISA)、iDeCoを比較！結局どれがおすすめでお得？過去の運用成績・利回り
基準価額騰落率
| ファンド | ベンチマーク | |
| 1ヶ月 | ＋4.0% | ＋4.3% |
| 3ヶ月 | ＋1.3% | ＋1.7% |
| 6ヶ月 | ＋0.8% | ＋1.8% |
| 1年 | ー2.2% | ー0.9% |
| 設定来 | ＋32.0% | ＋35.2% |
※iFree 新興国株式インデックス「月報（2018年11月）」より
※ファンド設定日は2016年9月8日
※上記は過去の実績であり、将来の運用成果は保証されません
基準価額・純資産の推移
所感
ファンドが設定されてから約2年が経過しているので、単純な年率平均は約16%となっていますが信託報酬以上のベンチマークとの下方乖離が見られます。
また、新興国株式のインデックスファンドで多く利用されているインデックスである「MSCIエマージング・マーケット・インデックス」、先進国株式のインデックスファンドで多く利用されている「MSCIコクサイ（除く日本）」と比較してみると下記のようになります。
（引用元：モーニングスター）
オレンジがiFree 新興国株式インデックス、赤がMSCIコクサイ（除く日本）（配当込）、緑がMSCIエマージング・マーケット・インデックス（配当込）の直近約2年のトータルリターンのチャートです。
比較した期間ではMSCIエマージング・マーケット・インデックスよりiFree 新興国株式インデックスの方が成績がいい結果となっていました。
比較する期間によってはMSCIエマージング・マーケット・インデックスの方が成績が良かったりするので投資するタイミングに結構依存してしまいそうですが、過去にはiFree 新興国株式インデックスがベンチマークとするFTSE RAFI エマージングインデックスの方が成績が大きく上回っていたりします。
参考 ファンダメンタルインデックス普及協会「RAFIエマージング（新興国）指数の利回りデータ」
純資産残高は、特に大きく伸ばしてはいないものの着実に右肩上がり伸びていますが、マザーファンドの純資産残高は53億円とちょっとさみしい感じはします。
当ファンドの情報のまとめ
- ベンチマーク：FTSE RAFI エマージングインデックス
- 為替ヘッジ：なし
- 買付手数料：無料
- 信託報酬（税抜）：0.34%（実質コスト：0.71%）
- 信託財産留保額：なし
- 純資産残高：約20億円
- 分配金利回り：なし
- 決算：年1回（7月5日）
- 買付単位：100円以上1円単位、積立も100円から（SBI証券）
- 償還日：無期限（設定日：2016年9月8日）
- つみたてNISA：対応
- iDeCo：取り扱いネット証券なし
評価・まとめ
iFree 新興国株式インデックスは、新興国の株式に投資し、FTSE RAFI エマージングインデックス（円換算）に動きに連動させることを目指したインデックスファンドです。
ベンチマークより信託報酬以上の下方乖離が見られる点は気になるところですが、新興国株式のインデックスファンドで多く利用されているインデックスである「MSCIエマージング・マーケット・インデックス」よりは設定来でいい成績を残しています。
「MSCIエマージング・マーケット・インデックス」をベンチマークとするインデックスファンドでは信託報酬が低コスト化されているので、より低コストなインデックスファンドがありますが、FTSE RAFI エマージングインデックスが期待できるならiFree 新興国株式インデックスも検討してみてください。
参考 新興国株式インデックスファンド(投資信託)を比較！おすすめは？
iFree 新興国株式インデックスに投資するならSBI証券か楽天証券がおすすめ！
SBI証券なら投資信託を保有しているだけで1,000万円未満は年率0.1%、1,000万円以上は年率0.2%のポイントがもらえるのでお得です。もちろん口座開設・維持費は無料です。
楽天証券でも投資信託を保有しているだけで残高に関係なく年率0.048%がもらえお得です。
さらに楽天証券なら、貰ったポイントは投資信託の購入にも利用できたり、楽天銀行との連携で普通預金の金利がメガバンクの100倍の0.1%になったり、楽天カードで投資信託の積立を行えば1%のポイントが付与されたりとメリットが多いです。
楽天証券だけでなく、楽天銀行や楽天カードも口座開設・維持費用は無料です。
参考 楽天証券ならポイントで投資信託を通常・積立で購入可能！しかも100円から！
参考 楽天証券と楽天銀行の連携で金利をメガバンクの100倍に！ポイントも貯まる！
参考 投資信託の積立は楽天証券と楽天カードの組み合わせが最強？デメリットはない？
その他下記の証券会社でも購入できます。
＞＞ マネックス証券（詳細解説）
＞＞ auカブコム証券（詳細解説）
＞＞ 松井証券（詳細解説）
＞＞ GMOクリック証券
＞＞ 岡三オンライン証券（詳細解説）
参考 口座開設時に必ず選ぶ特定口座については下記も参考にしてみてください。
⇒ 特定口座とは？証券会社の口座種類のまとめ！結局どれがいい？
投資信託で失敗しない証券会社選び！
これから投資信託で資産運用を始める方は、ネット証券選びで失敗しないようにこちらも参考にしてみてください。
参考 おすすめネット証券比較（投資信託編）！お得に取引できるのは？
個人投資家に人気の投資信託ランキングをチェックしたい方はこちら！
参考 【最新】投資信託ランキング！個人投資家が選ぶ人気のファンドは？
各資産クラスのインデックスファンドの比較についてはこちら！
コメント