低コストインデックスファンドシリーズのたわらノーロードシリーズの中で先進国株式に広く分散投資ができ、為替ヘッジをすることによって為替リスクを低減させているのがたわらノーロード先進国株式<為替ヘッジあり>です。
為替ヘッジがあることによってどのような動きとなっているのか、内容を確認してみました。
たわらノーロード先進国株式<為替ヘッジあり>の特徴
投資対象
たわらノーロード先進国株式<為替ヘッジあり>は、「MSCIコクサイ・インデックス(円換算ベース、配当込み、為替ヘッジあり)」の動きに連動する投資成果を目指して運用を行うインデックスファンドです。
「MSCI KOKUSAIインデックス」は、日本を除く先進国22ヵ国の大型株・中型株約1,300銘柄で構成され、先進国株式型の投資信託の多くで利用されているインデックスで、時価総額(価格×流通株数)が大きい銘柄から採用されるため市場規模が大きい米国の比率が高いという特徴があります。
参考 先進国株式インデックスファンド(投資信託)を比較!おすすめは?
※下記はたわらノーロード先進国株式<為替ヘッジあり>「月報(2022年5月)」からの情報です。
ポートフォリオ構成
国・地域別構成比
業種別構成比
組入上位10銘柄
ファンドの仕組み
たわらノーロード先進国株式<為替ヘッジあり>はファミリーファンド方式で運用され、実質的な運用は外国株式パッシブ・ファンド・マザーファンドにて行われます。
購入時手数料・信託報酬(実質コスト)などのコスト
購入時手数料 | なし |
信託報酬(税込) | 0.22%以内 |
実質コスト(税込) | 0.266% |
信託財産留保額 | なし |
分配金
分配金は出されておらず、効率的に運用がされています。
つみたてNISA(積立NISA)・iDeCo対応状況
たわらノーロード先進国株式<為替ヘッジあり>はつみたてNISA対象商品ですが、iDeCoで取り扱っているネット証券(有店舗証券や銀行などを除く)はないようです。
参考 NISA、つみたてNISA(積立NISA)、iDeCoの比較については下記も参考にしてみてください。
⇒ NISA・つみたてNISA(積立NISA)・iDeCoを比較!どれがおすすめでお得?過去の運用成績(リターン・リスク)
リターン・リスク
年 | 1年 | 3年(年率) | 5年(年率) | 10年(年率) |
トータルリターン | -1.41%(13位) | 12.29%(4位) | 9.51%(4位) | –(–) |
リスク(標準偏差) | 14.98(17位) | 17.49(18位) | 15.69(16位) | –(–) |
シャープレシオ | -0.09(12位) | 0.70(4位) | 0.61(5位) | –(–) |
対象ファンド数※ | 34本 | 29本 | 23本 | — |
※:「国際株式・グローバル・除く日本(為替ヘッジあり)」カテゴリ
基準価額騰落率
ファンド | ベンチマーク | |
1ヶ月 | ー0.29% | ー0.24% |
3ヶ月 | ー4.59% | ー4.41% |
6ヶ月 | ー9.60% | ー9.37% |
1年 | ー1.41% | ー0.99% |
2年 | +35.73% | +37.03% |
3年 | +41.59% | +43.74% |
※たわらノーロード先進国株式<為替ヘッジあり>「月報(2022年5月)」より
※ファンド設定日は2016年10月3日
※上記は過去の実績であり、将来の運用成果は保証されません
基準価額・純資産の推移
所感
ファンドが設定されてから約5年半が経過しましたが、信託報酬(実質コスト)などを加味するとベンチマークと比較してやや乖離はしているものの、概ねベンチマークに連動した動きとなっています。
また、たわらノーロード先進国株式の為替ヘッジなし、NYダウ、米ドル円と比較したのが下記となります。
参考 たわらノーロード先進国株式の評価ってどう?利回りや実質コストは?
(引用元:モーニングスター)
青がたわらノーロード先進国株式<為替ヘッジあり>、黄がたわらノーロード 先進国株式、ピンクがNYダウ、緑が米ドル円の過去3年ののトータルリターン(税引き前分配金を再投資した場合)のチャートです。
たわらノーロード先進国株式の為替ヘッジありと為替ヘッジなしは、2021年1月以降徐々にパフォーマンスに差が付き、為替ヘッジなしの方がパフォーマンスが良くなっています。
たわらノーロード先進国株式は米国の比率が約7割と高く米国株式の影響を受けやすいので、2022年に入りNYダウに連動する形で「たわらノーロード先進国株式<為替ヘッジあり>」は下落傾向となっています。
たわらノーロード先進国株式の為替ヘッジなしも株価下落となりますが、それ以上に円安が進んだのでパフォーマンスが向上しています。
円高となればヘッジコストはかかりますが、「たわらノーロード先進国株式<為替ヘッジあり>」の方がパフォーマンスが良くなる可能性は高いですが、円安傾向だと為替ヘッジなし方がパフォーマンスは良くなっています。
先進国株式のリターンを期待したいが、多少リターンは犠牲にしても円高となる為替リスクを抑えたい場合は「たわらノーロード先進国株式<為替ヘッジあり>」を検討してみてください。
ただ、為替ヘッジなしの方が信託報酬は約半分と低コストである点と、米国と日本の金利差が開くと、為替ヘッジコストが増えるためパフォーマンスが悪化するリスクがある点には注意が必要です。
類似ファンドとの比較
「MSCI KOKUSAIインデックス(為替ヘッジあり)」で低コストなインデックスファンドを比較したのが下記となっています。
ファンド名 | 信託報酬 (税込) | 実質コスト (税込) | マザーファンド規模 (百万円) | 純資産残高 年間増加額 (百万円) | 1年間の リターン |
---|---|---|---|---|---|
iFree外国株式インデックス (為替ヘッジあり) | 0.209% | 0.249% | 68,268 | +1,481 | -1.45% |
たわらノーロード先進国株式 <為替ヘッジあり> | 0.22% | 0.266% | 349,689 | +1,295 | -1.41% |
つみたて先進国株式 (為替ヘッジあり) | 0.22% | 0.33% | 21,043 | +278 | -1.44% |
参考 先進国株式インデックスファンド(投資信託)を比較!おすすめは?
信託報酬、実質コストともに「iFree外国株式インデックス(為替ヘッジあり)」が最も低コストとなっています。(ただし、実質コストは毎年変わります)
また、マザーファンドの規模はやや小さいものの、参考値ですが1年間のリターンは「たわらノーロード先進国株式<為替ヘッジあり>」の方が良いですが中長期で考えると実質コストが低コストな「iFree外国株式インデックス(為替ヘッジあり)」が最もベストと言えそうです。
当ファンドの情報
- ベンチマーク:MSCIコクサイ・インデックス(円換算ベース、配当込み、為替ヘッジあり)
- 購入時手数料:なし
- 信託報酬(税込):0.22%(実質コスト:0.266%)
- 信託財産留保額:なし
- 純資産残高:約50億円
- 分配金利回り:ー
- 決算:年1回(6月25日)
- 買付単位:100円以上1円単位、積立も100円から(SBI証券などのネット証券)
- 償還日:無期限(設定日:2017年8月16日)
- つみたてNISA:対象
- iDeCo:取扱いネット証券無し
評価・まとめ
たわらノーロード先進国株式<為替ヘッジあり>は、「MSCIコクサイ・インデックス(円換算ベース、配当込み、為替ヘッジあり)」の動きに連動する投資成果を目指すので、日本を除く先進国22ヵ国の大型株・中型株約1,300銘柄に分散投資ができるインデックスファンドです
為替ヘッジがあるため、為替変動リスクが抑えられた運用が行われているので、為替ヘッジなしと比べるとトータルリターンは為替ヘッジなしが、シャープレシオ(運用効率)や標準偏差(リスク)は為替ヘッジなしが有利となっていて、為替ヘッジありの方がリターンは少ないがより安定的な動きが期待できます。
先進国株式のリターンを期待したいが、多少リターンは犠牲にしても為替リスクを抑えたい場合は「たわらノーロード先進国株式<為替ヘッジあり>」を検討してみてください。
ただ、為替ヘッジなしの方が信託報酬は約半分と低コストである点と、米国と日本の金利差が開くと、為替ヘッジコストが増えるためパフォーマンスが悪化するリスクがある点や、円安となった場合には加瀬ヘッジなしの方がパフォーマンスがよくなる点はご留意ください。
たわらノーロード先進国株式<為替ヘッジあり>を購入するのにおすすめの証券会社は?
各ネット証券では投資信託に関して保有残高に応じたポイント還元と、クレジットカード積立によるポイント還元があり、積立するならトータルでのポイント還元率が高い方がお得です。(クレジットカード積立はつみたてNISA銘柄も対象)
参考 投資信託でポイントが貯まるネット証券を比較!おすすめはどこ?
トータルのポイント還元率が業界最高水準のマネックス証券
- 保有残高によるポイント還元率:0.03%
- クレジットカード積立によるポイント還元率:1.1%
クレジットカード積立を利用するならトータルのポイント還元率が業界最高水準なのがマネックス証券です。
クレジットカード積立で必要なマネックスカードは、マネックス証券を口座開設すれば作ることができ、貯まったポイントは株式手数料や暗号資産に交換することや、他のポイントサービス(dポイント・Tポイント・Pontaポイントなど)に交換することも可能です。
Pontaポイントを貯めるならauカブコム証券
- 保有残高によるポイント還元率:0.005%
- クレジットカード積立によるポイント還元率:1%
投資信託の保有残高によるポイント還元は低いのですが、クレジットカード積立によるポイント還元率は1%と還元率は高めです。
ただ、マネックス証券の方が保有残高による還元率も高いので還元率にこだわるならマネックス証券がおすすめです。
それでも
保有残高によるポイント還元率は業界最高水準のSBI証券
- 保有残高によるポイント還元率:0.05%
- クレジットカード積立によるポイント還元率:0.5%(一般カード)
ゴールドカードなら1%・プラチナカードなら2%・プラチナプリファードなら5%
投資信託の保有残高によるポイント還元率は業界でも最高水準で、クレジットカード積立を利用しない場合にはおすすめです。
クレジットカード積立で一般カードだと還元率は低いですが、ゴールドカードは年間で100万円以上利用すれば翌年以降の年会費永年無料となるので条件クリアできそうであればゴールドカードの方がおすすめです。(ただしクレジットカード積立は集計対象外です)
>> 三井住友カード(NL)
楽天ポイントが貰える楽天証券
- 保有残高によるポイント還元率:ー
- クレジットカード積立によるポイント還元率:0.2%
(一般カード)
楽天証券では、保有残高によるポイント還元率が「一定の残高をはじめて達成した場合」のみポイントが還元されるルールに変更され、実質保有残高によるポイント還元はほぼなくなりました。
またクレジットカード積立も低コストなファンドは0.2%(※)と還元率が下がり、ポイント還元率は他社と比較すると見劣りする感は否めません。
※2022年9月買付分より信託報酬のうち楽天証券が受け取る手数料が年率0.4%(税込)未満の銘柄
それでも楽天ポイントは楽天経済圏では貯めやすく、様々なサービスで利用できるので、楽天ポイントを貯めたい方は楽天証券という選択肢もあるかと思います。
>> 楽天カード(公式サイト)
その他下記の証券会社でも購入できます。
参考 口座開設時に必ず選ぶ特定口座については下記も参考にしてみてください。
⇒ 特定口座とは?証券会社の口座種類のまとめ!結局どれがいい?
投資信託に投資するのにおすすめの証券会社は?
ネット証券では投資信託に関するポイント還元など様々なサービスを行っていますが、どのような違いがあるのか、おすすめはどこかは下記も参考にしてみてください。
参考 【投資信託】ネット証券おすすめ比較ランキング!お得な口座は?
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