Smart-i 先進国株式インデックスの評価・評判ってどう?利回りや実質コストは?

Smart-i 先進国株式インデックスの評価・評判ってどう?利回りや実質コストは?インデックスファンド

Smart-i 先進国株式インデックスは、りそなアセットマネジメントが運用するSmart-iシリーズで、先進国株式に分散投資ができるインデックスファンドです。

MSCI-KOKUSAI指数(配当込み、円換算ベース)の動きに連動する投資成果を目指した運用を行うとのことですが、どんな内容のファンドなのか確認してみました。

Smart-i 先進国株式インデックスの特徴

投資対象

Smart-i 先進国株式インデックスは、「MSCI-KOKUSAIインデックス(配当込み、円換算ベース)」の動きに連動する投資成果を目指すインデックスファンドです。

 

「MSCI KOKUSAIインデックス」は、日本を除く先進国22ヵ国の大型株・中型株約1,300銘柄で構成され、先進国株式型の投資信託の多くで利用されているインデックスで、時価総額(価格×流通株数)が大きい銘柄から採用されるため市場規模が大きい米国の比率が高いという特徴があります。

参考 先進国株式インデックスファンド(投資信託)を比較!おすすめは?

 

※下記はSmart-i 先進国株式インデックス「月報(2022年5月)」からの情報です。

ポートフォリオの状況

Smart-i 先進国株式インデックスの特徴

Smart-i 先進国株式インデックスは以前は先物の比率が約20%と高く、先物を使用すると「利便性に優れ、売買コストが低い」利点がある反面、必ずしも指数の値動きと一致しないことから、ベンチマークからの乖離を生む可能性があります。

 

現在は先物の比率は6%と以前よりはだいぶ低くなってきたので乖離が発生してしまうリスクは低減されました。

国・地域別配分

Smart-i 先進国株式インデックスの特徴

組入上位10銘柄

Smart-i 先進国株式インデックスの特徴

ファンドの仕組み

Smart-i 先進国株式インデックスはファミリーファンド方式で運用され、実質的な運用は下記のRAM先進国株式マザーファンドにて行われます。

Smart-i 先進国株式インデックス-ファンドの仕組み

購入時手数料・信託報酬(実質コスト)などのコスト

購入時手数料(税込)なし
信託報酬(税込)0.22%
実質コスト(税込)0.286%
信託財産留保額なし

分配金

本ファンドは設定来一度も分配金が出ていないので効率的な運用がされています。

 

ファンドで投資している株式や債券などから得られた利子や配当、売買益などを分配せず、さらに運用に回すことにより複利効果が期待できます。

つみたてNISA(積立NISA)・iDeCo対応状況

Smart-i 先進国株式インデックスはつみたてNISAの対象ですが、iDeCoではネット証券での取り扱いはないようです。

 

参考 NISA、つみたてNISA(積立NISA)、iDeCoの比較については下記も参考にしてみてください。

⇒ NISA・つみたてNISA(積立NISA)・iDeCoを比較!どれがおすすめでお得?

過去の運用成績(リターン・リスク)

リターン・リスク

1年3年(年率)5年(年率)10年(年率)
トータルリターン12.75%(61位)19.32%(32位)–(–)–(–)
リスク(標準偏差)16.73(134位)18.45(84位)–(–)–(–)
シャープレシオ0.76(68位)1.05(25位)–(–)–(–)
対象ファンド数※189本171本

※:「国際株式・グローバル・除く日本(為替ヘッジ無し)」カテゴリ

基準価額騰落率

ファンドベンチマーク
1ヶ月ー0.3%ー0.1%
3ヶ月+5.5%+5.7%
6ヶ月+1.4%+1.8%
1年+12.8%+13.3%
3年+69.9%+72.4%
設定来+88.1%+93.7%

※Smart-i 先進国株式インデックス「月報(2022年5月)」より
※ファンド設定日は2017年8月29日
※上記は過去の実績であり、将来の運用成果は保証されません

基準価額・純資産の推移

Smart-i 先進国株式インデックス-基準価額・純資産の推移

所感

ファンドが設定されてから約5年が経過していて、設定来で確認すると信託報酬や実質コストを加味してもベンチマークとよりやや乖離が見られます。

 

ただ、直近1年ではベンチマークとはあまり乖離しておらず、連動性は改善されたと思われます。

類似ファンドとの比較

「MSCI KOKUSAIインデックス(為替ヘッジなし)」をベンチマークとする低コストなインデックスファンドを比較したのが下記となっています。

ファンド名信託報酬
(税込)
実質コスト
(税込)
マザーファンド規模
(百万円)
純資産残高
年間増加額
(百万円)
1年間の
リターン
野村スリーゼロ先進国株式投信0% ※0.033%927,648+285412.96%
eMAXIS Slim先進国株式インデックス0.1023%0.143%974,704+102,45012.87%
ニッセイ外国株式インデックスファンド0.1023%0.16%513,761+81,23212.70%
たわらノーロード 先進国株式0.10989%0.179%349,689+69,28112.75%
iFree外国株式インデックス0.209%0.256%250,978+8,47412.74%
i-SMT グローバル株式
インデックス(ノーロード)
0.209%0.247%345,116+28212.70%
Smart-i 先進国株式インデックス0.22%0.286%85,145+9,56112.75%
つみたて先進国株式0.22%0.266%449,841+32,77012.73%
東京海上セレクション・
外国株式インデックス
0.22%0.295%61,829-12,34912.99%
【参考】SBI・先進国株式インデックス・
ファンド(雪だるま(先進国株式))
0.1022%0.119%8,186+4,3089.25%

※2030年12月31日まで。その後は0.11%(税込)

参考 先進国株式インデックスファンド(投資信託)を比較!おすすめは?

 

信託報酬は、「野村スリーゼロ先進国株式投信」を除くと「eMAXIS Slim先進国株式インデックス」「ニッセイ外国株式インデックスファンド」が最安値ですが、実質コストは「eMAXIS Slim先進国株式インデックス」が調査時点では低コストとなっています。(ただし、実質コストは毎年変わります)

 

機動的に信託報酬を引き下げることによって、業界最低水準の信託報酬を目指すファンドである「eMAXIS Slim先進国株式インデックス」は常に他のファンドの動向を見て信託報酬を引き下げ続けているので、今後も低コストであり続けることが期待され、純資産残高の年間増加額、1年間のリターンも加味すると、「eMAXIS Slim先進国株式インデックス」がいいように思えます。

 

参考 eMAXIS Slim 先進国株式インデックスの評価ってどう?利回りはどのくらい?

 

野村スリーゼロ先進国株式投信は2030年末まで信託報酬を0%とする思い切った戦略となっていて、現在の実質コストを考慮すると2031年以降も「eMAXIS Slim先進国株式インデックス」と同等レベルの低コストとなりそうです。

 

ただ、取り扱っている金融機関は少なく、ネット証券ではLINE証券のみで積立は1,000円からとなります。

>> LINE証券(公式サイト)

 

Smart-i 先進国株式インデックスは、類似ファンドと比較しても実質コストが高くこのまま改善されなければ中長期的にはパフォーマンスが他のファンドよりも劣ることが想定されます。

当ファンドの情報のまとめ

  • ベンチマーク:MSCI KOKUSAIインデックス(配当込み、円換算ベース)
  • 購入時手数料:無料
  • 信託報酬(税込):0.22%(実質コスト:0.286%)
  • 信託財産留保額:なし
  • 純資産残高:約200億円
  • 分配金利回り:なし
  • 決算:年1回(6月25日)
  • 買付単位:100円以上1円単位、積立も100円から(SBI証券などのネット証券)
  • 償還日:無期限(設定日:2017年8月29日)
  • つみたてNISA:対応
  • iDeCo:ネット証券での取り扱いなし

評価・まとめ

Smart-i 先進国株式インデックスは、「MSCI KOKUSAIインデックス(配当込み、円換算ベース)」と連動する投資成果を目指すインデックスファンドで、日本を除く先進国22ヵ国の大型株・中型株約1,300銘柄に分散投資するのと同じ効果が期待できます。

 

ただ、Smart-i 先進国株式インデックスは実質コストが高いので、このまま改善されなければ他の類似ファンドと比較して中長期的にはパフォーマンスが劣ることが想定されます。

 

「MSCI KOKUSAIインデックス」に連動するインデックスファンドであれば実質コストが低コストな「eMAXIS Slim 先進国株式インデックス」なども検討してみてください。

参考 eMAXIS Slim 先進国株式インデックスの評価って?利回りや実質コストはどのくらい?

 

Smart-i 先進国株式インデックスを購入するのにおすすめの証券会社は?

各ネット証券では投資信託に関して保有残高に応じたポイント還元と、クレジットカード積立によるポイント還元があり、積立するならトータルでのポイント還元率が高い方がお得です。(クレジットカード積立はつみたてNISA銘柄も対象)

参考 投資信託でポイントが貯まるネット証券を比較!おすすめはどこ?

 

トータルのポイント還元率が業界最高水準のマネックス証券

  • 保有残高によるポイント還元率:0.03%
  • クレジットカード積立によるポイント還元率:1.1%

クレジットカード積立を利用するならトータルのポイント還元率が業界最高水準なのがマネックス証券です。

 

クレジットカード積立で必要なマネックスカードは、マネックス証券を口座開設すれば作ることができ、貯まったポイントは株式手数料や暗号資産に交換することや、他のポイントサービス(dポイント・Tポイント・Pontaポイントなど)に交換することも可能です。

 

>> マネックス証券(公式サイト)「詳細解説

 

au回線を利用していて積立するならauカブコム証券

  • 保有残高によるポイント還元率:0.005%
  • クレジットカード積立によるポイント還元率:1%
    au回線利用なら最大1年間5%・UQ mobile利用なら最大1年間3%

投資信託の保有残高によるポイント還元は低いのですが、au回線を利用していればクレジットカード積立によるポイント還元率は最大1年間は5%と高還元率です。

 

au回線やUQ mobileを利用している特典は最大1年だけですが、それでも初年度の特典である上乗せの還元率は大きくマネックス証券に次いでトータルで高い還元率となっています。

 

au回線もしくはUQ mobileを利用していない場合は、マネックス証券の方がおすすめです。

 

>> auカブコム証券(公式サイト)「詳細解説

 

保有残高によるポイント還元率は業界最高水準のSBI証券

  • 保有残高によるポイント還元率:0.05%
  • クレジットカード積立によるポイント還元率:0.5%(一般カード)
    ゴールドカードなら1%・プラチナカードなら2%

投資信託の保有残高によるポイント還元率は業界でも最高水準で、クレジットカード積立を利用しない場合にはおすすめです。

 

クレジットカード積立で一般カードだと還元率は低いですが、ゴールドカードは年間で100万円以上利用すれば翌年以降の年会費永年無料となるので条件クリアできそうであればゴールドカードの方がおすすめです。(ただしクレジットカード積立は集計対象外です)

 

>> 三井住友カード(NL)

>> SBI証券(公式サイト)「詳細解説

 

楽天ポイントが貰える楽天証券

  • 保有残高によるポイント還元率:ー
  • クレジットカード積立によるポイント還元率:0.2%
    (一般カード)

楽天証券では、保有残高によるポイント還元率が「一定の残高をはじめて達成した場合」のみポイントが還元されるルールに変更され、実質保有残高によるポイント還元はほぼなくなりました。

 

またクレジットカード積立も低コストなファンドは0.2%(※)と還元率が下がり、ポイント還元率は他社と比較すると見劣りする感は否めません。

※2022年9月買付分より信託報酬のうち楽天証券が受け取る手数料が年率0.4%(税込)未満の銘柄

 

それでも楽天ポイントは楽天経済圏では貯めやすく、様々なサービスで利用できるので、楽天ポイントを貯めたい方は楽天証券という選択肢もあるかと思います。

 

>> 楽天証券(公式サイト)「詳細解説

>> 楽天カード(公式サイト)

 

その他下記の証券会社でも購入できます。

>> 松井証券詳細解説

>> 岡三オンライン詳細解説

参考 口座開設時に必ず選ぶ特定口座については下記も参考にしてみてください。

⇒ 特定口座とは?証券会社の口座種類のまとめ!結局どれがいい?

 

投資信託に投資するのにおすすめの証券会社は?

ネット証券では投資信託に関するポイント還元など様々なサービスを行っていますが、どのような違いがあるのか、おすすめはどこかは下記も参考にしてみてください。

参考 【投資信託】ネット証券おすすめ比較ランキング!お得な口座は?

 

各資産クラスのインデックスファンドの比較についてはこちら!

 

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