バンガード・トータル・ストック・マーケットETF（VTI）は低コストETFとして有名なバンガード社のETFで、米国株式市場の投資可能銘柄のほぼ100%を網羅することができるETFです。
世界経済をけん引する米国市場全体に低コストでこれ一本で分散投資ができますが、ETFの内容や過去どのような成績だったのか確認してみました。
目次
バンガード・トータル・ストック・マーケットETF（VTI）の特徴
投資対象
バンガード・トータル・ストック・マーケットETFは、「CRSP USトータル・マーケット・インデックス」をベンチマークとし、米国株式市場をほぼ100%カバーする約3,600社に分散投資ができる海外ETFです。
米国市場のインデックスと言えば、NYダウやS&P500などもありますが、NYダウは30銘柄、S&P500は500銘柄ですので、組み入れ銘柄はダントツにバンガード・トータル・ストック・マーケットETFの方が多く分散性に優れています。
また、NYダウやS&P500は主に大型・中型銘柄を対象としていますが、バンガード・トータル・ストック・マーケットETFでは大型・中型・小型銘柄までをカバーします。
セクター別の構成比率
| 金融 | 20.5% |
| テクノロジー | 18.0% |
| 資本財 | 13.3% |
| ヘルスケア | 13.2% |
| 消費者サービス | 12.4% |
| 消費財 | 9.1% |
| 石油・ガス | 5.7% |
| 公益 | 3.2% |
| 素材 | 2.6% |
| 通信サービス | 2.0% |
| 不動産 | 0.03% |
※2017年9月末時点
保有上位10銘柄
| Apple Inc. | 2.7% |
| Microsoft Corp. | 2.2% |
| Alphabet Inc. | 2.2% |
| Facebook Inc. | 1.5% |
| Amazon.com Inc. | 1.5% |
| Berkshire Hathaway Inc. | 1.4% |
| Johnson & Johnson | 1.3% |
| Exxon Mobil Corp. | 1.3% |
| JPMorgan Chase & Co. | 1.3% |
| Bank of America Corp. | 1.0% |
| 純資産総額に占める上位10銘柄の割合 | 16.4% |
※2017年9月末時点
コスト
| 売買手数料 | 各証券会社により異なる |
| 総経費率 | 0.04% |
純資産残高・出来高
純資産残高は約10兆円（2017年12月）で、月間出来高は4,700万株と流動性も高い状態にあります。
分配金
分配金利回りは1.77%（2017年12月）で直近の分配金は下記のとおりです。
| 日付 | 分配金 |
| 2017年09月22日 | 0.553 |
| 2017年06月21日 | 0.575 |
| 2017年03月24日 | 0.542 |
| 2016年12月20日 | 0.727 |
| 2016年09月13日 | 0.539 |
| 2016年06月14日 | 0.469 |
| 2016年03月15日 | 0.48 |
（通貨単位：米ドル）
ETFの分配金はファンドでの運用益からのみ出されるため、投資信託（非上場）でみられる自己資産を切り崩したタコ足配当がないので安心して受け取れます。
ただ、海外ETFの分配金は二重課税されていたり、再投資は手動で行う必要があるなど取り扱いがちょっと面倒なところがあるので注意が必要です。
参考 ETFとJDRの違いって？複雑な分配金に対する税金をまとめてみました！
運用実績
| ETF（年率） | ベンチマーク（年率） | |
| 1年 | ＋18.67% | ＋18.64% |
| 3年 | ＋10.69% | ＋10.71% |
| 5年 | ＋14.18% | ＋14.19% |
| 10年 | ＋7.68% | ＋7.68% |
| 設定来 | ＋6.87% | ＋6.89% |
※バンガード・トータル・ストック・マーケットETF「2017年9月末の資料」より
※設定日は2001年5月24日
※税引前分配金を再投資したものとして算出されたもので、ファンドに関する費用（管理報酬およびその他の経費）は控除後です
※上記は過去の実績であり、将来の運用成果は保証されません
※ベンチマークは2005年4月22日まではダウ・ジョーンズUSトータル・ストック・マーケット・インデックス（旧名称 ダウ・ジョーンズ・ウィルシャー5000インデックス）、2013年6月2日まではMSCI USブロードマー ケット・インデックス、その後はCRSP USトータル・マーケット・インデックス
当ETFの情報のまとめ
- 分類：海外ETF（上場市場：NYSE アーカ）
- ベンチマーク：CRSP USトータル・マーケット・インデックス
- 売買手数料：各証券会社により異なる
- 総経費率：0.04%
- 純資産残高：約10兆円（2017年12月）
- 分配金利回り：1.77%（2017年12月）
- 売買単位：1株（約15,000円（2017年12月））
- 決算：年4回（3・6・9・12月）
- 設定日：2001年5月24日
まとめ・評価
バンガード・トータル・ストック・マーケットETF(VTI)は「CRSP USトータル・マーケット・インデックス」への連動を目指すETFで、米国株式市場をほぼ100%カバーする大型・中型・小型株約3,600社に分散投資ができる海外ETFです。
また、下記の様に2008年の下落時にはしっかり値を下げているので、分散性は優れていますがリスク低減効果はあまりないように思えます。
ただ、小型株効果がでているのか設定来ではNYダウ平均やS&P500を上回るパフォーマンスとなっています。
参考 野村証券「小型株効果」
（引用元：モーニングスター）
青がVTI、オレンジがNYダウ平均、緑がS&P500の設定日（2001年5月24日）からのチャートです。
ETFが設定されて約16年運用されていて、リーマンショックなどの大暴落を経ても、約7%弱の利回りで成長していて、米国経済の成長性に期待するなら投資対象として検討したいETFです。
海外ETFは売買手数料、為替手数料がかかりますが、NISA口座を利用すれば買付手数料を無料にできたり、分配金の二重課税を解消できるというメリットがありますので有効に活用しましょう。
参考 海外ETFが身近になった？NISA口座で手数料などがお得に！
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参考 SBI証券の米国ETFでの貸株サービスや自動積立については下記も参考にしてみてください。
⇒ SBI証券の米国貸株サービスの金利ってどのくらい？海外ETFも対象！
⇒ 米国株式・ETF定期買付サービスとは？NISAを有効に活用するには？
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参考 米国株への投資は円高が気になる？為替リスクを回避する方法って？
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参考 楽天・全米株式インデックス・ファンド(楽天VTI)ってどう？つみたてNISAやiDeCoの対象？
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