【BLV】バンガード・米国長期債券ETFの評価や評判は？配当利回りはどのくらい？

バンガード・米国長期債券ETF（BLV）は、米国の長期投資適格債券市場に分散投資ができる海外ETFです。

ブルームバーグ米国政府/クレジット浮動調整（10年超）インデックスへの連動を目指すETFですが、過去はどの程度の利回りとなっていたのか内容について確認してみました。

バンガード・米国長期債券ETF（BLV）の特徴とは？

基本概要

投資対象

バンガード・米国長期債券ETF（BLV）は、「ブルームバーグ米国政府/クレジット浮動調整（10年超）インデックス」の動きに連動する投資成果を目指す海外ETFです。

「ブルームバーグ米国政府/クレジット浮動調整（10年超）インデックス」は、米国の残存期間が10年超の、公募されたすべての中型・大型の米国債、米国政府機関債、投資適格の社債および投資適格の米国外の発行体による米ドル建て債券のパフォーマンスを測定する指数です。

残存年数（債券が償還されるまでの期間）は10年以上の長期の債券の比率が高く平均デュレーションは13.7年です。

※引用：バンガード・米国長期債券ETF（BLV）の2024年6月末時点の情報より

構成債券銘柄数は約3,000銘柄で、米国政府が発行する債券の比率が最も高く、ほとんどBaa以上の投資適格級の債券となっています。

※引用：バンガード・米国長期債券ETF（BLV）の2024年6月末時点の情報より

信託報酬などのコスト

米国ETFは株式同様に売買手数料と為替手数料がかかりますが、下記のネット証券のNISA口座を利用すれば、国内株式・ETFや米国株式・ETFの売買手数料が無料となります。

純資産残高・出来高

純資産残高は5,372（百万米ドル）なので、米ドル円が150円とすると約8,000億円となります。

また、月間出来高は約1,224万株と流動性もそこそこあります。

配当利回りや配当実績

配当利回りは4%で直近の分配金は下記のとおりです。

ETFの分配金はファンドでの運用益からのみ出されるため、投資信託（非上場）でみられる自己資産を切り崩したタコ足配当がないので安心して受け取れます。

ただ、海外ETFの分配金は二重課税されていたり、再投資は手動で行う必要があるなど取り扱いがちょっと面倒なところがあるので注意が必要です。

参考 ETFとJDRの違いって？複雑な分配金に対する税金をまとめてみました！

NISAの対応状況

バンガード・米国長期債券ETF（BLV）は、新NISA（2024年以降）の対象外となっているので非課税の恩恵を受けることはできません。

参考 金融庁「新しいNISA」

参考 NISAとiDeCoの違いの比較については下記も参考にしてみてください。

⇒ NISAとiDeCoの違いを比較！どっちがいい？

バンガード・米国長期債券ETF（BLV）のパフォーマンスは？

運用実績・利回り

※バンガード・米国長期債券ETF（BLV）の2024年6月末時点の情報より
※税引前分配金を再投資したものとして算出されたもので、ファンドに関する費用（管理報酬およびその他の経費）は控除後
※上記は過去の実績であり、将来の運用成果は保証されません
※ベンチマークは2009年12月31日まではブルームバーグ・バークレイズ米国政府/クレジット（10年超）インデックス、その後はブルームバーグ米国政府/クレジット浮動調整（10年超）インデックスを合成したもの

BLVの過去のチャートや他のETFとの比較

同じバンガードの米国の投資適格債券市場に幅広く分散投資ができる「バンガード・米国トータル債券市場ETF（BND）」、米国の短期投資適格債券市場に分散投資ができる「バンガード・米国短期債券ETF（BSV）」とのトータルリターン（税引前配当金を再投資した場合）の比較は下記の様になっています。

参考 【BND】バンガード・米国トータル債券市場ETFの評価や評判は？配当利回りはどのくらい？

参考 【BSV】バンガード・米国短期債券ETFの評価や評判ってどう？配当利回りはどのくらい？

※引用：ETFreplay.com

緑がバンガード・米国長期債券ETF（BLV）、青がバンガード・米国トータル債券市場ETF（BND）、オレンジがバンガード・米国短期債券ETF（BSV）の2007年4月3日からのトータルリターンのチャートです。

比較した期間では、「バンガード・米国長期債券ETF（BLV）」が最もリターンが高いですが、波の上下幅も大きく他の2つのETFよりハイリスク・ハイリターンな動きとなっていることがわかります。

平均デュレーションは「バンガード・米国トータル債券市場ETF（BND）」が約6年、「バンガード・米国短期債券ETF（BSV）」は約3年に対して、「バンガード・米国長期債券ETF（BLV）」が約14年とデュレーションが大きいため、金利変動に対する変動率が最も大きくなっているという特徴があります。

参考 SMBC日興証券「デュレーション」

積極的にリターンを狙うなら「バンガード・米国長期債券ETF（BLV）」となりますが、リスクをとりたくないなら「バンガード・米国短期債券ETF（BSV）」、リスクとリターンのバランスをとるなら「バンガード・米国トータル債券市場ETF（BND）」といった感じでしょうか。

評価・まとめ

バンガード・米国長期債券ETF（BLV）は、「ブルームバーグ米国政府/クレジット浮動調整（10年超）インデックス」をベンチマークとし、米国の残存期間が10年超の、公募されたすべての中型・大型の米国債、米国政府機関債、投資適格の社債および投資適格の米国外の発行体による米ドル建て債券に分散投資ができる米国ETFです。

平均デュレーションが大きいため、金利の動きによる債券価格のブレが大きくハイリスク・ハイリターンな値動きをするETFです。

そのため、債券ETFの中ではリスクもありますが利益が期待でき、毎月分配金を受け取ることもでき、ETFなので一部の投資信託にあるような元本を返還しているだけのたこ足配当がなく、ETFの運用した結果の利益が配分されるので安心して受け取れます。

リスクをとりたくないなら「バンガード・米国短期債券ETF（BSV）」、リスクとリターンのバランスをとるなら「バンガード・米国トータル債券市場ETF（BND）」といったETFも検討してみてください。

参考 【BND】バンガード・米国トータル債券市場ETFの評価や評判は？配当利回りはどのくらい？

参考 【BSV】バンガード・米国短期債券ETFの評価や評判ってどう？配当利回りはどのくらい？

米国株式や米国ETFを購入するのにおすすめの証券会社は？

バンガード・米国長期債券ETF（BLV）は、NISA口座の成長投資枠を利用して購入すれば、売却益と配当・分配金は非課税（米国で10%課税はされる）となります。

主要ネット証券（SBI証券、楽天証券、マネックス証券、auカブコム証券、松井証券）ではNISA口座での米国株・ETFの売買手数料が無料となるので、ぜひ活用を検討してください。

参考 米国ETFをNISAで購入するメリットやデメリットとは？

売買手数料が業界最安水準で為替手数料（スプレッド含む）が無料の松井証券

売買手数料が業界最安水準で、為替手数料が無料なので低コストで取引できます。

また、米国株・ETFの銘柄選び、売買の材料探し、最適な取引タイミングなど、個別銘柄に関する疑問や悩みを無料で相談できる窓口が設置されているので初心者の方でも安心して米国株・ETFへの投資を始められます。

もちろん口座開設・維持費は無料でNISA口座を利用すれば米国株・ETFの売買手数料は無料となります。

＞＞ 松井証券（公式サイト）「詳細解説」

米国株・ETFの自動積立が可能で貸株にも対応しているSBI証券

SBI証券は売買手数料が業界最安水準で、リアルタイム為替取引時の為替手数料は無料となっています。（別途買値と売値の差であるスプレッドはコストとしてかかります）

10,000通貨以上ならSBI FXαを使えば0.2銭で両替できるので低コストで米ドルへ両替ができ、10,000通貨未満であれば住信SBIネット銀行で外貨に交換（片道6銭）するか、外貨積立を利用すれば買付時の為替手数料はかかりません。

また、米国株・ETFの自動積立が可能で、貸株にも対応しています。

参考 ETFを自動積立できるネット証券会社は？手数料や対象銘柄は？

参考 SBI証券の米国貸株サービスの金利ってどのくらい？ETFも対象！

＞＞ SBI証券 （公式サイト）「詳細解説」

米国株・ETFの自動積立が可能で配当金も自動で再投資できるマネックス証券

マネックス証券は売買手数料が業界最安水準で、為替手数料は円貨決済時も買付時は無料です。（米ドルを円に交換する時は25銭の手数料が発生します）

米国株・ETFの自動積立が可能で、配当金を自動で再投資して複利効果を得ることも可能です。

＞＞ マネックス証券（公式サイト）