ETFは、金融証券取引所に上場している投資信託で、日経平均やTOPIXといった指数の動きに連動する運用成果を目指した金融商品です。
投資信託より低コストで運用できるものもあり、長期で保有するならコストメリットがある金融商品ですが、メリットやデメリットについて確認してみました。
ETFとは？
ETFは「Exchange Traded Funds」（上場投資信託）の略で、日経平均やTOPIXといった特定の指数（インデックス）の動きに連動する運用成果を目指し、東京証券取引所などの金融商品取引所に上場している投資信託です。
参考 ETFと投資信託の違いって？投資するならどっちがいいか徹底比較！
ETFには、日経平均やTOPIX以外にもNYダウやS&P500といった米国株や、先進国株式全体、新興国株式全体、債券、REIT（不動産投資信託）、金・銀・原油といったコモディティ（商品）にも投資が可能です。
他にもレバレッジ型・インバース型と呼ばれる、指数の2倍の値動きをするETFや、指数の逆の動きをするETFといったものなどもあります。
参考 【1458】楽天ETF-日経レバレッジ指数連動型の評価や評判ってどう？
参考 【1459】楽天ETF-日経ダブルインバース指数連動型の評価や評判ってどう？
一般にETFというと、東京証券取引所などの国内の市場に上場している国内ETFを意味していますが、SBI証券や楽天証券、マネックス証券などでは海外の市場に上場している海外ETFへの投資も行うことができます。
参考 おすすめネット証券比較（海外ETF、海外株式編）！手数料が安いのは？
海外ETFでは、先進国や新興国を含む48ヶ国の約8,000銘柄で構成され、全世界の投資可能な市場時価総額の98%以上をカバーする「バンガード・トータル・ワールド・ストックETF（VT）」など、海外へ投資ができるETFが超低コストで購入することが可能です。
参考 【VT】バンガード・トータル・ワールド・ストックETFの評価・評判とは？利回りや配当金はどのくらい？
ETFのメリットとは？
- 投資信託と比べて信託報酬が安い
- リアルタイムに売買可能
- 信用取引ができる
- 健全な配当金が貰える
投資信託と比べて信託報酬が安い
ETFも指数と連動する動きをする金融商品なので、投資信託のインデックスファンドと同じような値動きとなりますが、ETFの方が投資信託より該当ファンドを保有している間にかかるコストである信託報酬が低コストな商品があります。
例えば、TOPIXに連動するETFでは、「iシェアーズ・コア TOPIX ETF（1475）」の信託報酬は0.0495%（税込）ですが、インデックスファンドは、「eMAXIS Slim 国内株式(TOPIX)」の0.143%（税込）ですので約3分の1のコストで同じTOPIXに投資ができます。
参考 【1475】iシェアーズ・コア TOPIX ETFの評判や評価ってどう？利回りはどのくらい？
参考 eMAXIS Slim 国内株式(TOPIX)の評価・評判とは？利回りや実質コストは？
長期で保有すればするほどこの信託報酬の差はリターンに影響してきて、例えば100万円投資して10年間保有したとすると、1万円近くETFの方がリターンが良くなる可能性があります。
リアルタイムに売買可能
ETFは取引上に上場しているので、株と同様にリアルタイムでの売買が可能なので、突発的な値動きにも対応して取引することができます。
そのため、デイトレードのような短期売買で利用することも可能で、特に日経平均などのレバレッジ型ETFは人気が高く売買代金ランキングなどで上位になることがよくあります。
信用取引ができる
ETFは通常の株取引と同じように信用取引ができるので預けた資金の約3倍の取引をすることができます。
ただ、信用取引は初心者には仕組みが難しいところもあり手が出しづらいですが、信用取引を行わなくても資金以上の取引ができるレバレッジ型やインバース型を利用するのが手軽でおすすめです。
海外ETFの中で特に米国の株式市場に上場している米国ETFでは、SBI証券、楽天証券、マネックス証券、松井証券で信用取引を行うことができます。
ただ、信用取引は制限も多くやや複雑な仕組みですが、CFDなら信用取引同様に買いだけでなく売りもでき、信用取引以上に資金の数倍の取引を簡単に行うことができます。
健全な配当金が貰える
ETFは投資した株式などの資産から受け取った配当や受取利息から費用を差し引いた金額の全額を配当として分配されます。
投資信託には特別分配のような自分の資産を切り崩しているだけのたこ足配当と呼ばれる問題がある配当がありますが、ETFの場合はそのような問題がある配当はありませんので安心です。
ETFのデメリットとは？
- 売買手数料がかかる
- 自動積立ができるネット証券は限られている
- 配当・分配金は再投資されない
- 最低購入額が投資信託と比較するとちょっと高い
売買手数料がかかる
ETFは、取引上に上場する株と同じような特徴を持つので、通常の株取引同様に売買手数料が必要となります。
ただ、
SBI証券
や
楽天証券
なら簡単な手続きをするだけで売買手数料が無料となり、三菱UFJ eスマート証券や岡三オンラインなら約定代金が100万円以下まで手数料が無料と、少額から初心者の方でも気軽に投資ができます。
また、海外ETFも大分売買手数料が安くなってきましたが、売買手数料以外に為替手数料も必要だったりします。
ただ、海外ETFは信託報酬が低コストなので長期で投資するのであれば、売買手数料や為替手数料などの一次的なコストがかかってもトータルでは低コストとなる可能性は高いです。
また、海外ETFの中でも米国ETFは売買手数料、為替手数料がかかりますが、NISA口座を利用すれば売買手数料を無料にできたり、分配金の二重課税を解消できるというメリットがあります。
参考 米国ETFをNISAで購入するメリットやデメリットとは？
自動積立ができるネット証券は限られている
投資信託は自動で指定の金融機関から手数料無料で積み立てをしてくれるサービスが多いので、どんなに忙しくても勝手に自動で積み立てをしてくれます。
それによってドルコスト平均法のメリットが享受できますが、ETFでは自動で積立できるネット証券は限られていて、国内ETFではauカブコム証券、米国ETFではSBI証券とマネックス証券で自動積立ができます。
配当・分配金は再投資されない
ETFでは、配当や分配金を出す銘柄も多いのですが、配当・分配金は自動で再投資することができないので、配当・分配金を再投資して複利効果を得たい場合には手動で配当・分配金を再投資する必要があります。
ただ、ETFは税法により、発生した利子や配当などの収益から信託報酬などの費用を控除した全額を分配することになっているので、投資信託（非上場）でみられる自己資産を切り崩したタコ足配当がないので安心して受け取れます。
米国ETFのみが対象とはなりますが、マネックス証券では分配金を自動で再投資することが可能となっています。
＞＞ マネックス証券 （公式サイト）
最低購入額が投資信託と比較するとちょっと高い
例えば海外ETFだと「バンガード・トータル・ワールド・ストックETF」の場合、一口80ドル前後です。例えばSBI証券だと1口単位となるので、1ドル100円とすると、最低8,000円必要となります。
投資信託であれば、SBI証券や楽天証券、マネックス証券のように100円から積立投資ができることを考えると、若干投資するのに資金が必要となります。
まとめ
ETFは信託報酬が低コストという大きなメリットがあるので、資産運用の中心として活躍してくれそうなのですが、最低購入額が若干必要ということと、複利効果を得るためには配当・分配金を手動で再投資する必要があります。
信託報酬が低コストなので、長期で見た場合には投資信託よりリターンは良くなる可能性があるので、ある程度まとまった資金を運用するなら検討してみてはいかがでしょうか。
また、ETFは長期投資ではなく短期投資狙いの「レバレッジ型ETF」が非常に活発に取引されていて、日経平均などの指数に対して、2～3倍の収益を得ることが可能です。
例えば日経平均が5%値上がりしたらETFの価格は10%上がりますが、日経平均が5%下がれば、ETFの価格も10%下がるといったハイリスク・ハイリターンな商品ですが、短期的に日経平均が上昇・下落すると想定されるときには手軽に取引することができます。
参考 【1458】楽天ETF-日経レバレッジ指数連動型の評価や評判ってどう？
参考 【1570】日経平均レバレッジ上場投信の評価や評判って？どんな値動きをする？
逆に日経平均が下落すると想定されるときにはインバース型のETFもあります。
参考 【1459】楽天ETF-日経ダブルインバース指数連動型の評価や評判ってどう？
レバレッジ型ETFは揉み合ってるような相場の時にはパフォーマンスが次第に悪化していくという特性があるため不向きな商品ですが、一方的に上昇や下落をしている時には大きなリターンが期待できるので、短期的な投資先として検討してみてください。
また、より大きなレバレッジをかけられるのがCFDで、土日を除くほぼ24時間日本の祝日含め取引ができ、買いからも売りからも簡単に取引ができるので、レバレッジ型ETFに投資しようと思ってるならCFDも検討してみてください。
国内ETFを購入するのにおすすめの証券会社は？
約定代金が100万円以下なら手数料が無料のSBI証券か楽天証券、岡三オンラインがおすすめです。
もちろん口座開設・維持費用は無料です。
＞＞ SBI証券 （公式サイト）[詳細解説]＞＞ 楽天証券 （公式サイト）[詳細解説]
＞＞ 岡三オンライン （公式サイト）
国内株式・ETFで失敗しない証券会社選び！
これから国内株式・ETFで資産運用を始める方は、ネット証券選びで失敗しないようにこちらも参考にしてみてください。
参考 おすすめネット証券比較(国内株式・ETF編)！手数料だけで選ぶ？
海外株式、ETFを購入するのにおすすめの証券会社は？
売買手数料、為替手数料のトータルコスト最安値のSBI証券！米国株式、ETFでは業界唯一の貸株サービスや自動積立も行うことができます。もちろん口座開設・維持費は無料です。
＞＞ SBI証券 （公式サイト）
参考 SBI証券の米国ETFでの貸株サービスや自動積立については下記も参考にしてみてください。
⇒ SBI証券の米国貸株サービスの金利ってどのくらい？海外ETFも対象！
⇒ 米国株式・ETF定期買付サービスとは？NISAを有効に活用するには？
米国株、中国株の取り扱い銘柄は業界No1！しかも米国株・ETFの自動積立や配当金を自動で再投資することも可能です。もちろん口座開設・維持費は無料です。
＞＞ マネックス証券 （公式サイト）海外ETFや海外株式を始める方は、ネット証券選びで失敗しないようにこちらも参考にしてみてください。
参考 【海外株式・ETF】ネット証券口座おすすめ比較ランキング！手数料が安いのは？米国株・ETFでは為替変動リスクがありますが、リスク軽減策については下記を参考にしてみてください。
参考 米国株への投資は為替変動リスクが気になる？軽減する方法はある？
CFDを購入するのにおすすめな証券会社は？
手数料無料で取り扱い商品も多く、少額取引をしたいならGMOクリック証券
口座開設・維持費は無料ですし、既にGMOクリック証券に口座を持っていれば簡単にCFD口座を開設することができます。
＞＞ GMOクリック証券【CFD】（公式サイト）[詳細解説]
店頭CFDで商品は少なくシンプルなのがいいならDMM.com証券
取扱銘柄は7つと少ないので、商品選びに迷わなくて済みます。もちろん口座開設・維持費は無料です。
＞＞ DMM CFD（公式サイト）
