ETFとは?コストは安いが投資する上でのメリット、デメリットは?

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ETFは、金融証券取引所に上場している投資信託で、日経平均やTOPIXといった指数の動きに連動する運用成果を目指した金融商品です。

投資信託より低コストで運用できるものもあり、長期で保有するならコストメリットがある金融商品ですが、メリットやデメリットについて確認してみました。

ETFとは?

ETFは「Exchange Traded Funds」(上場投資信託)の略で、日経平均やTOPIXといった特定の指数の動きに連動する運用成果を目指し、東京証券取引所などの金融商品取引上に上場している投資信託です。

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ETFには、日経平均やTOPIX以外にもNYダウやS&P500といった米国株や、先進国株式全体、新興国株式全体、債券、REIT(不動産投資信託)、金・銀・原油といったコモディティ(商品)にも投資が可能です。

他にもレバレッジ型・インバース型と呼ばれる、指数の2倍の値動きをするETFや、指数の逆の動きをするETFといったものなどもあります。

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一般にETFというと、東京証券取引所などの国内の市場に上場している国内ETFを意味していますが、SBI証券や楽天証券、マネックス証券などでは海外の市場に上場している海外ETFへの投資も行うことができます。

参考 おすすめネット証券比較(海外ETF、海外株式編)!手数料が安いのは?

海外ETFでは、先進国や新興国を含む48ヶ国の約8,000銘柄で構成され、全世界の投資可能な市場時価総額の98%以上をカバーする「バンガード・トータル・ワールド・ストックETF(VT)」など、海外へ投資ができるETFが超低コストで購入することが可能です。

参考 バンガード・トータル・ワールド・ストックETF(VT)ってどう?過去の成績は?

ETFのメリットは?

投資信託と比べて信託報酬が安い

ETFも指数と連動する動きをする金融商品なので、投資信託のインデックスファンドと同じような値動きとなりますが、ETFの方が投資信託より該当ファンドを保有している間にかかるコストである信託報酬が低コストな商品があります。

例えば、TOPIXに連動するETFでは、「iシェアーズ TOPIX ETF(1475)」の信託報酬は0.06%(税抜)ですが、インデックスファンドは、「eMAXIS Slim 国内株式(TOPIX)」の0.155%(税抜)ですので約3分の1のコストで同じTOPIXに投資ができます。

参考 eMAXIS Slim 国内株式(TOPIX)の評価ってどう?利回りや実質コストは?

長期で保有すればするほどこの信託報酬の差はリターンに影響してきて、例えば100万円投資して10年間保有したとすると、約1万円ETFの方がリターンが良くなります。

リアルタイムに売買可能

ETFは取引上に上場しているので、株と同様にリアルタイムでの売買が可能なので、突発的な値動きにも対応して取引することができます。

そのため、デイトレードのような短期売買で利用することも可能で、特に日経平均などのレバレッジ型ETFは人気が高く売買代金ランキングなどで上位になることがよくあります。

参考 日経平均レバレッジ上場投信(1570)って?どんな仕組みのETF?

信用取引ができる(国内ETFのみ)

国内ETFのみですが、通常の株取引と同じように信用取引ができるので預けた資金の約3倍の取引をすることができます。

ただ、信用取引は初心者には仕組みが難しいところもあり手が出しづらいですが、信用取引を行わなくても資金以上の取引ができるレバレッジ型やインバース型を利用するのが手軽でおすすめです。

配当金が出る

ETFは株式などの資産から受け取った配当や受取利息から費用を差し引いた金額の全額を配当として分配されます。

投資信託には特別分配のような自分の資産を切り崩しているだけのたこ足配当と呼ばれる問題がある配当がありますが、ETFの場合はそのような問題がある配当はありませんので安心です。

ETFのデメリットとは?

売買手数料がかかる

ETFは、取引上に上場する株と同じような特徴を持つので、通常株取引同様に売買手数料が必要となります。

ただ、 SBI証券 楽天証券松井証券なら約定代金が10万円以下なら手数料が無料で、岡三オンライン証券なら約定代金が20万円以下まで手数料が無料と、初心者の方でも気軽に投資ができます。

参考 おすすめネット証券比較(国内株式・ETF編)!手数料だけで選ぶ?

また、一部の銘柄が対象ですがカブドットコム証券や楽天証券では売買手数料が無料となるETFもあります。

参考 カブドットコム証券の評価・評判ってどう?メリット・デメリットのまとめ

また、海外ETFも大分手数料が安くなってきたとは言え、まだ国内ETFよりは割高となるので、数千円や数万円とか低額での売買だと手数料の比率が高くなってしまいます。

参考 NISA口座を利用すれば買付手数料無料となるサービスを実施しているネット証券などがあるのでうまく利用してください。

⇒ 海外ETFが身近になった?NISA口座で手数料などがお得に!

自動積立ができるネット証券は限られている

投資信託は自動で指定の金融機関から手数料無料で積み立てをしてくれるサービスが多いので、どんなに忙しくても勝手に自動で積み立てをしてくれます。

それによってドルコスト平均法のメリットが享受できますが、ETFでは自動で積立できるネット証券は限られていて、国内ETFではカブドットコム証券、海外ETF(米国ETF)ではSBI証券で自動積立ができます。

参考 ETFを自動積立できるネット証券会社は?手数料や対象銘柄は?

また、ETFに関しては配当も再投資されないので、配当を再投資して複利効果を得たい場合には手動で配当を再投資する必要があります。

参考 ETFの再投資については下記も参考にしてみてください。

⇒ ETFの配当金(分配金)の再投資ってどうやる?効率的なやり方は?

最低購入額が投資信託と比較するとちょっと高い

例えば海外ETFだと「バンガード・トータル・ワールド・ストックETF」の場合、一口60ドル前後です。例えばSBI証券だと1口単位となるので、1ドル100円とすると、最低6,000円必要となります。

投資信託であれば、SBI証券のように100円から積立投資ができることを考えると、若干投資するのに資金が必要となります。

まとめ

ETFは信託報酬を安くできるという大きなメリットがあるので、資産運用の中心として活躍してくれそうなのですが、最低購入額が若干必要ということと、複利効果を得るためには配当・分配金を手動で再投資する必要があります。

信託報酬が低コストなので、長期で見た場合には投資信託よりリターンは良くなる可能性があるので、ある程度まとまった資金を運用するなら検討してみてはいかがでしょうか。

また、ETFは長期投資ではなく短期投資狙いの「レバレッジ型ETF」が非常に活発に取引されていて、日経平均などの指数に対して、2~3倍の収益を得ることが可能です。

例えば日経平均が5%値上がりしたらETFの価格は10%上がりますが、日経平均が5%下がれば、ETFの価格も10%下がるといったハイリスク・ハイリターンな商品ですが、短期的に日経平均が上昇・下落すると想定されるときには手軽に取引することができます。

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参考 日経平均レバレッジ上場投信(1570)って?どんな仕組みのETF?

逆に日経平均が下落すると想定されるときにはインバース型のETFもあります。

参考 楽天ETF-日経ダブルインバース指数連動型(1459)(楽天225ダブルベア)の評価ってどう?

揉み合ってるような相場には不向きな商品ですが、一方的に上昇や下落をしている時に短期的な投資先として検討してみてください。

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