米国株の信用取引(空売り)ができる証券会社ってある？CFDはどう？

CFD

2020.07.22

空売りは、下落傾向にある銘柄を空売りして利益を上げるだけでなく、保有銘柄が長期的には上昇トレンドでも短期的に下落しているときに空売りしてリスクをヘッジすることにも利用することができます。

一般的に株価は上昇よりも下落するスピードが速いため、空売りを利用すれば短期の取引でも利益を上げやすいですが、日本国内から米国株の信用取引（空売り）ができるのか確認してみました。

米国株の信用取引対応状況って？

日本国内で米国株の取り引きができる大手ネット証券は、SBI証券、楽天証券、マネックス証券がありますが、各証券会社の信用取引の対応状況は下記の様になっています。

※SBI証券「FAQ」

SBI証券では米国株だけでなく、中国、韓国、ロシア、ベトナム、インドネシア、シンガポール、タイ、マレーシアなどの株式も取引することができますが、米国株を含む海外株式は現物取引のみとなっています。

※楽天証券「FAQ」

楽天証券も米国株式の信用取引を行うことはできません。

※マネックス証券「FAQ」

マネックス証券でもSBI証券、楽天証券同様に米国株の信用取引を行うことができません。

日本国内で米国株の取り引きができるネット証券である、SBI証券、楽天証券、マネックス証券では信用取引に対応している証券会社はないので空売りを行うことができません。

ただ、CFDなら米国株式を買いも売りもでき、レバレッジをかけた取引を行うことも可能です。

CFDは「差金決済取引」のことで、為替の取引ができるFXも差金決済取引の一つで、株式などの取引の場合は、株券という現物のもの保有し、売却すると株券を手放すことになりますが、差金決済では現物がない取引のことを言います。

CFDには、くりっく株365（取引所CFD）と店頭CFDがありますが、米国株式を取引できるのは店頭CFDのみです。

信用取引（国内株式）と、店頭CFDで米国株を取引する場合（GMOクリック証券）を想定すると違いは下記の様になります。

CFDで米国株を取引する際の特徴としては、下記のような点が挙げられます。

CFDで空売りする場合は、金利を受け取ることができますが、例えばGMOクリック証券の場合の計算式は下記のような記載があります。

株式CFDの金利調整額は当社終値をもとにLIBOR（又はHIBOR）に±3％を加減し計算を行い当社が決定いたします。
※GMOクリック証券「FAQ」

空売りの場合は「LIBORー3%」となりますが、マイナスとなる場合は金利調整額の支払いが発生します。（2021年末にLIBORは廃止予定です）

下記はGM（ゼネラルモーターズ）の金利調整額ですが、売りの場合でもマイナスとなっています。

ただ、端数があった場合は切り捨てとなっていて、1円未満の場合は切り捨てとなるので、例えば上記のGM（ゼネラルモーターズ）の場合15株まとめて空売りすると金利の支払いが発生しますが、1株づつなど分割して注文することにより金利の支払いはなくなります。

試しにGM（ゼネラルモーターズ）で1株の空売りと15株をまとめて空売りして、一日経過したときの金利調整額は下記の様になり、1株では端数が切り捨てとなり金利調整額が0円なのに対して、15株の場合は金利調整額がー1円と金利の支払いが発生していました。

また、CFDでは買値と売値の差であるスプレッドが取引するたびに必要となるコストとなり、銘柄ごとによって異なりますが、例えばGMOクリック証券のGM（ゼネラルモーターズ）株だと下記の真ん中に表示されているように「0.1」ということになります。

CFDで米国株式の取引ができるのは、GMOクリック証券、サクソバンク証券、IG証券がありますが、それぞれの違いについては下記の様になります。