トルコリラのスワップ金利は高いけど投資して大丈夫?今後の見通しは?

もし何かのご参考になりましたら、SNSでシェアして頂けたら嬉しいです。

トルコリラは高金利通貨として注目されてますが、テロなどが多発してることもあり投資するには躊躇してしまいますよね。

そんな中でもトルコリラに多くの方が投資をしているのはリスクよりもリターンが大きいからですが、本当に投資しても大丈夫でしょうか?

ここではトルコの基本情報を確認し、投資すべきか確認してみましょう。

参考 トルコリラは値動きも荒くリスクも高い通貨ですので外貨投資初心者の方にはお勧めしませんので、初心者の方はこちらを参考にしてください。

⇒ 外貨預金の金利が利上げ!おすすめ通貨はドル円、豪ドル?

トルコってどんな国?

トルコに投資をするならまずは投資対象となるトルコという国の情報を確認しましょう。

基本情報

国名 トルコ共和国
面積 約78万3562km2(日本の2倍強)
人口 約7774万人(世界19位)
首都 アンカラ
GDP 733.64(10億USドル)(世界18位)
国債格付け※ ムーディーズ:Ba2
S&P:BB-
経済成長率 3.84%(2015年)
政策金利 8.00%
主要産業 繊維、食品加工、自動車、電子機器、鉱業、鉄鋼、石油

※投資不適格級

2018年3月にムーディーズでの格付けが「Ba1」から「Ba2」に引き下げられ、2018年5月にS&Pが「BB」から「BB-」に引下げを行いました。

人口の推移

1980~2016年の日本とトルコの人口の推移です。

tryjpn1

(引用元:世界経済のネタ帳

日本が横ばいから若干右肩下がりになっているのにたいして、トルコは完全に右肩上がりで伸びています。

国連によると2050年には9700万人を超えるとみられているので、その頃には日本と人口が逆転してるかもしれません。

しかも欧州の中でもっとも平均年齢が低い国であり、7700万人の42%が25歳以下なのでまさに今後伸びていきそうな人口分布となっています。

失業率

tryjpn2

(引用元:世界経済のネタ帳

1995年あたりにいったん下落傾向にありましたが、その後2000年に入ってから上昇傾向となっています。

せっかく若い労働力があるのにもったいないですね。

名目GDP(USドル)の推移

tryjpn3

(引用元:世界経済のネタ帳

USドルベースだとここ数年トルコリラが弱いので若干右肩下がりに見えますが、トルコリラベースだと右肩上がりで伸びています。

またIMF(国際通貨基金)による5年先の見通しは以下のようになってます。

tryjpn4

(引用元:世界経済のネタ帳

国際的な機関ではトルコは完全に右肩上がりの成長を予想しています。

若い労働力を豊富に抱えているので、今後人口の増加とともに経済力も成長が期待できそうです。

トルコに投資するリスクは?

経常収支の赤字とインフレ

トルコリラの金利が高い理由は、慢性的な経常収支の赤字とインフレによるものです。

トルコは資源が乏しいため、エネルギーなどを輸入に頼っていて、原材料や中間財を輸入して加工・輸出する構図であるため、貿易収支の改善が進みにくいという状況にあり、経常赤字を埋め合わせるために高金利政策によって海外からの資金を引き付ける必要があります。

また、経済成長による国内消費が伸びていて、インフレを助長する一因になっているため、2006年からインフレターゲット制を導入し、インフレ率5%を目標とし、許容範囲を上下2%としていますが、その許容範囲を大きく超える状態で高止まりしています。

インフレ=物価上昇=貨幣の価値下落

となりますので、高金利は維持できても、貨幣価値が下落するので通貨安となる可能性があるリスクがあることは認識しておきましょう。

地政学リスク

トルコはイスラム国の侵略が続くシリアやイラクをはじめとする中東諸国と接しており、情勢が悪化した際には巻き込まれるリスクが存在しますし、周辺国の情勢悪化により難民が増加するようなことになると国内の治安も乱れやすくなりトルコ経済に悪影響を及ぼす可能性があります。

トルコの産業の一つである観光にも打撃を与え続けていることは無視できないところです。

また、シリア情勢の悪化が懸念されていて、シリアのクルド人武装勢力の掃討を目的としてシリアに進行するなどシリア情勢のさらなる悪化が懸念されます。

政治的リスク

トルコではエルドアン大統領が2003年からの長期政権下の中、2017年4月の国民投票で承認された改憲によって強大な権限を手に入れていますが、僅差での勝利だったこともあり、賛成派と反対派で国内は分断されている状況です。

また、EUなどの周辺諸国やロシアやアメリカなどとの関係も、改善したかと思えばまた悪化したりと常に火種を抱えている状況です。

内政、外交ともに落ち着いた動きとはなっておらず、独裁政治とも言われるエルドアン大統領のかじ取りが注目されます。

トルコリラに投資するならどんな手法がいい?

トルコリラは、高金利政策を行っているため非常に魅力的な金利となっていますが、まだまだ通貨安のリスクもあるのが現実です。

投資するとしたら、今後も一段の通貨安がありうる前提で高金利を享受するためには、レバレッジを抑えたスワップポイント狙いの投資がおすすめです

トルコリラの政策金利の推移

トルコの政策金利の推移は下記のようになっています。(2010年5月~2018年4月)

高金利政策をとっているだけあり政策金利は8%(2018年4月)と高い金利となっています。

トルコリラ円の過去10年間のチャート

過去10年間はほぼ右肩下がりとなっていて、2018年に入ってからも下落は止まらず26円を一時割るような動きとなっています。

下記は過去1年の日足のチャートですが、一時期28円で耐えたもののそのあとずるずると下落していってます。

すでに歴史的安値水準まで値が下がっていて、25円半ばで2度ほど反発してますがまだ下げ止まりとなるような動きは見えず今後更なる下落に対して警戒が必要です。

トルコリラ円のスワップポイント狙いの期待利回りは?

スワップポイント狙いの運用をする上で重要なのは、ロスカットされずに中長期でスワップポイントを貯め続けることです。

そのためにはFXがギャンブルと言われる元凶となっているレバレッジを低く抑えることが重要で、レバレッジ1倍なら外貨預金とリスクが変わらず取引することができます。

参考 FXのレバレッジって?1倍でも借金することはあるの?

ただ、せっかくFXで投資をするならレバレッジをかけて少しでもリターンを得たいところですが、レバレッジをかけた場合どの位のスワップポイントが得られて、ロスカットはどのようになるのか、トルコリラ円27円、初期投資資金27万円、スワップ金利1日100円とした場合を算出してみました。

取引数量必要証拠金
(4%)
年間スワップ年間利回りロスカット
(証拠金維持率100%)
1万
(レバレッジ1倍)
10,800円36,500円13.52%1.1円
2万
(レバレッジ2倍)
21,600円73,000円27.04%14.6円
3万
(レバレッジ3倍)
32,400円109,500円40.56%19.1円
5万
(レバレッジ5倍)
54,000円182,500円67.59%22.7円
10万
(レバレッジ10倍)
108,000円365,000円135.19%25.4円

レバレッジ10倍だと年間利回りは100%を超えるなど大きなリターンが期待できる一方で、過去最安値を割ってしまえばすぐにロスカットに引っかかり、まだ下げ止まる兆候もないトルコリラ円ではリスクは高いと考えられます。

その一方でレバレッジ1倍や2倍だとロスカットまでは余裕があるので、低レバレッジで運用しスワップポイントを貯めればロスカットとなる値をより下げることもできますし、ポジション未決済でスワップポイントの引き出しができるFX会社なら生活費の一部に充てることもできます。

ただ、トルコリラのような新興国の通貨は何が起きるかわかりませんので、もしかしたらレバレッジ1倍のロスカット値である1.1円さえも割れてくるような下落も将来的にはあり得ないとまでは言えないので、あくまでサテライト的に余裕資金でやることや他の通貨と分散させるなどリスク低減させておくことが必要です。

トルコリラ円でスワップ投資するのにおすすめのFX会社は?

主要なFX会社のトルコリラ円のスワップポイントとスプレッドは下記のとおりです。(2018年5月2日前後適用分)

 スワップ
ポイント
スプレッド最低取引数量
(トルコリラ円)
みんなのFX100円1.9銭
※5
1,000通貨
岡三オンライン証券【くりっく365】93円10,000通貨
マネーパートナーズFX86円1.9銭
※1
10,000通貨
マネーパートナーズFX nano86円3.8銭
※1
100通貨
ヒロセ通商【LION FX】86円1.9銭1,000通貨
SBIFXトレード82円4.8銭
※2
1通貨
FXプライムbyGMO82円4.8銭
※3
1,000通貨
セントラル短資FX【FXダイレクトプラス】82円2.5銭1,000通貨
GMOクリック証券【FXネオ】80円2.9銭10,000通貨
サクソバンク証券73円1.3銭
※4
5,000通貨
※上記スプレッドは原則固定
※1:10:00~28:00の時間帯が対象
※2:100万1通貨からは変動制
※3:1万通貨未満は+3銭
※4:サクソバンク証券のスプレッドは変動制で、2018年2月のコアタイム(17時から翌日1時)の平均値
※5:8:00~26:00の時間帯が対象

スワップポイントはそのまま貯めればロスカットとなる為替レートを下げることもできますが、それ以外にスワップポイントを再投資して複利運用する方法や、スワップポイントを引き出し(出金)して生活費の一部に充てるようなことも可能です。

それぞれの詳細については下記も参考にしてみてください。

参考 FXのスワップポイントを複利運用するには?FX会社を選ぶポイントは?

参考 スワップポイントが引き出し(出金)できるFX会社を比較!税金ってどうなる?

みんなのFX

みんなのFXは2018年1月29日からトルコリラ円の取扱いが開始され、スワップポイントが100円と高いスワップポイントとなっています。

取扱いが開始されたばかりというのもあり高いスワップポイントとなっていますが、今後も高いスワップポイントが維持されるのか注目されます。

>> みんなのFX(公式サイト)

くりっく365

くりっく365は、高金利通貨であるトルコリラ円や南アフリカランド円、メキシコペソ円などのスワップポイントが高く、米ドル円でも高いスワップポイントとなっています。

参考 くりっく365のメリット・デメリットとは?店頭FXとの違いは?

ただ、スプレッドは変動制で、他の店頭FX会社と比べると広めといった感じとなるので、ある程度の資金でゆったりとした取引をしたい方に向いていて、スワップポイント狙いの運用であれば頻繁に取引しないので、スプレッドが若干広くてもスワップポイントが高い方が有利に取引ができます。

参考 くりっく365なら預かり資産No1の岡三オンライン証券がおすすめです。米ドルだけでなくトルコリラや南アフリカランド、メキシコペソなどのレポートも参照できます。

今なら最大5万円のキャッシュバックに、さらに5万円の入金で4千円がもらえるタイアップキャンペーンを実施中ですのでお得です。

>> 岡三オンライン証券【くりっく365】(公式サイト)

参考 くりっく365は複数の取扱業者があり、手数料などの比較については下記も参考にしてみてください。

⇒ くりっく365の手数料を比較!おすすめの取扱業者ってどこ?

マネーパートナーズ

マネーパートナーズもトルコリラ円の取り扱いを開始し、特にFX nanoでは100通貨から取引ができるということでスワップポイントを複利運用するのに有利な口座となっています。

ただ、ポジション未決済のスワップポイントの受取をすると受入証拠金に含まれ、新規の取引に利用できますが、スワップポイントを受け取るときに課税対象となる点は注意が必要です。

参考 マネーパートナーズFAQ「建玉を決済せずにスワップ益のみを受け取ることはできますか。

>>マネーパートナーズFX(公式サイト)

>>マネーパートナーズFX nano(公式サイト)

ヒロセ通商

ヒロセ通商では豪ドル円、NZドル円のスワップポイントを2015年10月より固定で提供していて、過去にはトルコリラ円も固定のスワップポイントだったのですが、固定化をやめ変動制になっています。

参考 豪ドル円のスワップ狙いの積立投資ってどう?金利が低下しうまみがない?

参考 NZドル円のスワップ運用ってどう?中長期運用するなら一番の本命か?

それでもトルコリラ円のスワップポイントは比較的高めのスワップポイントとなっていて、スプレッドも狭くスワップポイント狙いの運用をするなら比較的いい条件となっています。

>> ヒロセ通商【LION FX】(公式サイト)

SBIFXトレード

SBIFXトレードはトルコリラ円では他のFX会社よりスワップポイントが低くなっていますが、基本的にはどの通貨ペアでも全般的にスワップポイントは高く1通貨から取引ができるので、超低資金から始められ、貯まったスワップポイントをすぐに買付できるのでスワップポイントを複利運用するには他のFX会社と比較して圧倒的に有利に取引できます。

参考 FXのスワップポイントを複利運用するには?FX会社を選ぶポイントは?

しかもSBIFXトレードはFX会社では唯一自動で外貨を積み立てくれるサービス「積立FX」を行っているので、若干スプレッドは高いですが毎月手動で積み立てるのは面倒という方は利用してみてください

参考 積立FXについては下記も参考にしてみてください。

⇒ 外貨預金に代わるおすすめサービス!積立FXとはどんな機能?

⇒ SBIFXの積立FXと通常のFX取引と比較!お得に取引できるのは?

参考 SBIFXトレードの詳細は下記の公式サイトでも確認してみてください。

>> SBIFXトレード(公式サイト)

まとめ

トルコリラへの投資はまだまだ経常収支の赤字やインフレ、地政学リスクなどリスクが高い通貨ですが、若い労働力があり今後も人口の増加が見込めるなど潜在的に経済成長する力を持っている国です。

トルコリラに投資をしている方も多く、リスクよりメリットが大きいと考えているからこそ投資をしています。

もちろんトルコリラに集中した資産運用はあまりにリスクが高いのでお勧めしませんが、サテライト運用として一部の資産をトルコに投資するのであれば、これだけの高金利のリターンを期待できる商品はなかなかないでしょう。

1通貨から取引可能なので複利運用に有利!自動積立もできるのがSBIFXトレード

1通貨から取引できるので他のFX会社より圧倒的に早く複利運用できるので、将来のリターンも大きく異なります。若干スプレッドが高いですが、外貨の自動積立サービスもあるので、手動で積立てするのが面倒な方にはおすすめです。

今なら口座開設すればFX取引が体験できるように500円もらえます!

もちろん口座開設・維持費は無料ですのでこの機会にぜひ試してみてください。

>> SBIFXトレード(公式サイト)

トルコリラ円でスワップポイントが高いのがみんなのFX

取扱いが開始されたばかりというのもあり高いスワップポイントとなっていますが、今後も高いスワップポイントが維持されるのか注目されます。

もちろん口座開設・維持費用は無料です。

>> みんなのFX(公式サイト)

高金利通貨のスワップポイントが全体的に高いのはくりっく365

くりっく365の預かり資産No1は岡三オンライン証券!トルコリラや南アフリカランド、メキシコペソなどのレポートも参照できます。

今なら最大5万円のキャッシュバックに、さらに5万円の入金で4千円がもらえるタイアップキャンペーンを実施中ですのでお得です。

>> 岡三オンライン証券【くりっく365】(公式サイト)

参考 他の通貨でスワップ運用するなら下記も参考にしてみてください。

⇒ 豪ドル円のスワップ狙いの積立投資ってどう?金利が低下しうまみがない?

⇒ 南アフリカランド円のスワップ投資を安全運用した時の利回りは?

⇒ NZドル円のスワップ運用ってどう?中長期運用するなら一番の本命か?

⇒ 米ドル円のスワップ狙いの積立投資ってどう?利回りはどのくらい?

⇒ メキシコペソ円のスワップポイントは高いが今後の見通しってどうなの?

コメント

  1. novorg より:

    参考になります!
    最近の暴落で安値が帰る機会があったので
    リラを始めたのですが
    相場がどうなる と言う情報は沢山あるのですが
    スワップがこの先どうなるのか
    もっと言えば最低ラインでいくらくらい期待できるのか
    書いてあるページはなかなか見当たりません
    あなたはどのようにお考えですか
    スワップが25円とかに10年以内になるようなら余り魅力がないのです

    • renobell より:

      novorg様

      コメントありがとうございます。

      トルコリラのスワップポイントの今後の見通しですが、スワップポイントは通貨ペアの政策金利差が1つの目安となります。
      トルコの今後10年間の政策金利の推移について予測するのは難しいですが、高い政策金利の要因の一つにインフレがあります。
      IMFの予測では来年以降徐々にインフレが落ち着いてくるといった見通しがあるので(それでも高い水準ではありますが)、それを信じれば徐々に政策金利が下がってくる可能性はあり得ます。
      これはあくまで1つの要因なのでこれだけで判断するのは早計ではありますが・・。

      過去の政策金利では2013年に4.5%まで下がっているので、ここら辺くらいまでは下がってもおかしくはないので、ざっくり今のスワップポイントを1日100円とすれば56円くらいまでは下がる可能性はあり得ます。

      また、為替レートが下がれば絶対的なスワップポイントも下がるので、過去10年のレンジで見ればトルコラ円であれば100円近い時があり現在30円と約1/3となっています。今から10年後に同じペースで下げ10円まで下げればスワップポイントも33円くらいまで下がることになります。

      トルコのような新興国はインフレだけでなく様々な要因で政策金利や為替レートが大きく変動することになるので、そのようなリスクを想定した資金管理が重要となりますので気を付けてください。