日経平均インバース・インデックス連動型上場投信（1571）は、日々の騰落率が日経平均の騰落率のー1倍となる「日経平均インバース・インデックス」に連動した運用を行うインバース（ベア）型の国内ETFです。
日経平均が下落しそうなとき、手軽に日経平均全体を売ることで利益を得られますがどのような内容のETFなのか確認してみました。
日経平均インバース・インデックス連動型上場投信（1571）の特徴
投資対象
NEXT FUNDS 日経平均インバース・インデックス連動型上場投信（1571）は、日々の騰落率が日経平均の騰落率のー1倍となる「日経平均インバース・インデックス」に連動した投資成果を目指したインバース（ベア）型の国内ETFです。
対象指数である日経平均の値動きのー1倍の値動きとなるので、対象指数が1日にー5%下落した場合、ファンドの基準価額は5%上昇しますが、逆に対象指数が1日に5％上昇すれば、基準価額がー5％下落します。
そのため日経平均インバース・インデックスは、日々の騰落率が日経平均株価の騰落率の－1倍として計算された指数なので、日経平均インバース・インデックスの騰落率と日経平均株価の騰落率とは、2日以上離れた日との比較においては、一般に「－1倍」とはなりません。
下記の例①の場合、2日目は日経平均は＋4.5%なので日経平均インバース・インデックスもー4.5%となることを期待したいところですが、実際にはー5.5%と－1倍より下落幅が大きくなっています。
また、例③の場合は2日続けて上昇した場合ですが、日経平均が＋15.5%となっているのに対し日経平均インバース・インデックスはー14.5%と－1倍より下落幅が小さくなっています。
例④のように下落が2日続くと、日経平均が-14.5%に対して日経平均インバース・インデックスは＋15.5%と－1倍より上昇率が大きくなっています。
例③や④のように連続して上昇や下落となった場合には、投資する側に有利な値動きとなりますが、例①や例②のように上昇と下落が交互に続く場合には投資する側に不利な値動きとなります。
一般的に株価は一方的に上昇や下落をするより、上昇や下落を繰り返して推移していくので長期で保有すればするほど指数と乖離し投資する側に不利となるので、短期的に日経平均が下落しそうな時に、銘柄を選ばずに売って利益を上げるに適しているETFです。
コスト
| 売買手数料 | 各証券会社により異なる 参考 おすすめネット証券比較(国内株式・ETF編) |
| その他の費用 | 購入価格は基準価額に100.05%以内の率を乗じた価格となる。 （2019年8月14日現在100.02%） |
| 信託報酬（税抜） | 0.80% |
| 信託財産留保額 | 0.05%以内 （2019年8月14日現在0.02%） |
分配金・配当金
設定来分配金は出されていません。
平均売買高・マーケットメイカー
日経平均インバース・インデックス連動型上場投信（1571）は、平均売買高（直近90日）約47.5万口と流動性は高いので、マーケットメイク制度対象銘柄ではないですが特に売買する際に問題があることはないと思われます。
参考 日本取引所グループ「マーケットメイク制度」
ETFは市場でいつでも売買できるのがメリットですが、買いたい時に買って、売りたい時に売るためには、出来高や売買代金が多い等の流動性が重要になってきますが、日経平均インバース・インデックス連動型上場投信（1571）は心配する必要はなさそうです。
運用実績・利回り
| ETF | ベンチマーク | |
| 1ヶ月 | ー5.4% | ー5.2% |
| 3ヶ月 | ー7.5% | ー6.5% |
| 6ヶ月 | ー5.4% | ー3.7% |
| 1年 | ー10.4% | ー6.9% |
| 3年 | ー36.0% | ー29.6% |
| 設定来 | ー75.3% | ー69.6% |
※日経平均インバース・インデックス連動型上場投信（1571）「月報（2019年10月）」より
※上場日は2012年4月12日
※上記は過去の実績であり、将来の運用成果は保証されません
過去のチャート
「NEXT FUNDS 日経平均インバース・インデックス連動型上場投信（1571）」は日々の騰落率が日経平均の騰落率のー1倍となりますが日経平均と比較したのが下記となります。
（引用元：モーニングスター）
オレンジがNEXT FUNDS 日経平均インバース・インデックス連動型上場投信（1571）、赤が日経平均の過去3年間のトータルリターンのチャートです。
確かに日経平均インバース・インデックス連動型上場投信（1571）は、日経平均の－1倍の動きとなっていそうですが、下記のように単純な－1倍よりはパフォーマンスは悪くなっています。
当ETFの情報
- 分類：国内ETF
- ベンチマーク：日経平均インバース・インデックス
- 売買手数料：各証券会社により異なる
- 信託報酬（税抜）：0.8%
- 純資産残高：約350億円
- 分配金利回り：ー
- 売買単位：1口（約1,400円（2019年11月））
- 平均売買高（直近90日）：47.5万口
- 決算：年1回（5月20日）
- 上場日：2012年4月12日（設定日：2012年4月10日）
評価・まとめ
NEXT FUNDS 日経平均インバース・インデックス連動型上場投信（1571）は、日々の騰落率が日経平均の騰落率のー1倍となる「日経平均インバース・インデックス」に連動した投資成果を目指したインバース（ベア）型の国内ETFです。
ただし、日経平均インバース・インデックスの騰落率と日経平均株価の騰落率とは、2日以上離れた日との比較においては、一般に「－1倍」とはならない点は注意が必要です。
それでもETFは株式と同じような特徴を持つため、、短期で日経平均が下落しそうな時に個別銘柄を選定せずにすぐ投資が可能な点がメリットです。
NEXT FUNDS 日経平均インバース・インデックス連動型上場投信（1571）に投資するならSBI証券、楽天証券、岡三オンライン証券がおすすめ！
国内ETFは、国内株式同様に取引手数料が必要となりますが、約定代金が100万円までなら手数料無料のSBI証券、GMOクリック証券、楽天証券、岡三オンライン証券、auカブコム証券がおすすめです。
もちろん口座開設・維持費用は無料です。
＞＞ GMOクリック証券
＞＞ 岡三オンライン （公式サイト）
＞＞ auカブコム証券
国内株式・ETFで失敗しない証券会社選び！
これから国内株式・ETFで資産運用を始める方は、ネット証券選びで失敗しないようにこちらも参考にしてみてください。
参考 おすすめネット証券比較(国内株式・ETF編)！手数料だけで選ぶ？
レバレッジをかけて利益を狙うならCFDも！
株式市場が下落しそうだなと思ったときにレバレッジをかければより大きな利益を出すことができ、「NEXT FUNDS 日経平均ダブルインバース・インデックス連動型上場投信（1357）」のようにー2倍のレバレッジをかけられるETFもありますが、よりレバレッジをかけて大きく利益を出すことが可能なのがCFDで、日経平均を買いからも売りからも祝日もほぼ24時間取引することができす。
参考 CFDとは？取引の仕組みや投資する上でのメリット・デメリットは？
CFDは取引所CFD（くりっく株365）と店頭CFDがありますが、くりっく株365なら約5万円（レバレッジ約40倍）から、店頭CFDなら約2万円（レバレッジ10倍）から取引することができます。
参考 くりっく株365(取引所CFD)と店頭CFDの比較！取引するならどっち？
取引コストはくりっく株365より安く、少額から取引をするなら店頭CFD
GMOクリック証券の方が取り扱い商品も多く、取引シェアも大きいです。もちろんどちらの証券会社でも口座開設・維持費は無料です。
＞＞ GMOクリック証券【CFD】（公式サイト）
＞＞ DMM CFD（公式サイト）
レバレッジを大きくかけて利益を出したいならくりっく株365
くりっく株365は為替リスクは発生しませんし、下記のネット証券なら口座開設・維持費は無料で、手数料は業界最低水準です。
＞＞ ひまわり証券【くりっく株365】（公式サイト）
＞＞ auカブコム証券（公式サイト）
＞＞ SBI証券（公式サイト）
特に岡三オンラインは投資情報や、EXCELを利用したシステムトレードを行うことも可能と取引ツールが充実していて、今なら当サイト限定で新規口座開設＋5万円の入金で3千円がもらえるタイアップキャンペーンを実施中なのでお得ですよ。
＞＞ 岡三オンライン くりっく株365（公式サイト）[詳細解説]
参考 くりっく株365の手数料を比較！どの証券会社がおすすめ？
CFDでも株価指数に手軽に投資できる
日経平均以外の株価指数も買いからも売りからも取引できます。詳細については下記を参考にしてみてください。
⇒ 日経平均先物とくりっく株365、店頭CFDを比較！お得なのは？
コメント