【1321】日経225連動型上場投資信託の評判や評価ってどう？分配金利回りはどのくらい？

日経225連動型上場投資信託（1321）は、日経平均株価（日経225）に配当を加味した値動きを示す指数である日経平均トータルリターン・インデックスに連動する投資成果を目指す国内ETFです。

純資産残高が通常の投資信託を含んでも全体のトップ5に入る国内屈指の大型ETFですが、どのようなETFなのか内容を確認してみました。

日経225連動型上場投資信託（1321）の特徴とは？

基本概要

投資対象

日経225連動型上場投資信託（1321）は、日経平均株価（日経225）に配当を加味した値動きを示す指数である日経平均トータルリターン・インデックスに連動する投資成果を目指す国内ETFです。

日経225（日経平均）は東京証券取引所プライム市場に上場する銘柄から、日本経済新聞社が選んだ日本の株式市場を代表する225銘柄の単純な株価平均とほぼ同じような考え方となるので、株価の高い銘柄（値がさ株）に影響を受けやすいといったが特徴があります。

もう一つの代表的な株価指数であるTOPIXは、東京証券取引所のプライム市場に上場する株式を中心に約2,100銘柄の株式を対象に、その時価総額の合計を指数化したものです。

そのため時価総額が大きい銘柄の値動きに左右されやすい傾向がありますが、日経平均株価と比較すると、より広範囲の銘柄を対象としているため、分散投資の効果が期待できます。

参考 国内株式インデックスファンド(投資信託)を比較！おすすめは？

日経225連動型上場投資信託（1321）の上位保有銘柄はファーストリテイリングや東京エレクトロンなど株価の高い銘柄の比率が高くなっています。

※引用：日経225連動型上場投資信託（1321）「月報（2025年2月）」

コスト

ETFは株式同様に売買手数料がかかりますが、SBI証券と楽天証券なら簡単な設定を行えば売買手数料が無料になります。

また、下記のネット証券のNISA口座を利用すれば、国内株式・ETFや米国株式・ETFの売買手数料が無料となります。

分配金・配当金

日経225連動型上場投資信託（1321）は、決算は年1回で下記の様に分配金が出されていて、分配金利回りは1.6%です。

※引用：日経225連動型上場投資信託（1321）「月報（2025年2月）」

ETFは税法により、発生した利子や配当などの収益から信託報酬などの費用を控除した全額を分配することになっているので、投資信託（非上場）でみられる自己資産を切り崩したタコ足配当がないので安心して受け取れます。

平均売買高・マーケットメイカー

日経225連動型上場投資信託（1321）は、平均売買高（直近90日）約34万口と流動性は高く、マーケットメイク制度の対象銘柄なので、公正な価格で売買することができます。

マーケットメイクはETFの流動性を向上させるために導入された制度で、野村証券や三菱UFJモルガン・スタンレー証券などのマーケットメイカーが常に買いや売りの注文を出し続けることで流動性が確保されています。

本制度において、当取引所は、申請をもとに銘柄ごとにマーケットメイカーを指定し、指定を受けたマーケットメイカーは、気配提示義務を履行することで、インセンティブ（報酬）を得ることができます。マーケットメイカーが気配提示義務を履行することによって、対象のETFに対して、需給動向を踏まえた公正な価格で、十分な量の気配が提示されることになり、投資家の皆様が売買をしたいタイミングで、より良い価格で売買する環境を提供できるようになります。

日本取引所グループ「マーケットメイク制度」より

ETFは市場でリアルタイムに売買できるのがメリットですが、買いたい時に買って、売りたい時に売るためには、出来高や売買代金が多い等の流動性が重要になってきますが、日経225連動型上場投資信託（1321）は流動性について心配する必要はなさそうです。

NISAの対応状況

日経225連動型上場投資信託（1321）は、新NISA（2024年以降）の成長投資枠の対象として投資することが可能です。

参考 金融庁「新しいNISA」

参考 NISAとiDeCoの違いの比較については下記も参考にしてみてください。

⇒ NISAとiDeCoの違いを比較！どっちがいい？

日経225連動型上場投資信託（1321）のパフォーマンスは？

運用実績・利回り

※引用：日経225連動型上場投資信託（1321）「月報（2025年2月）」
※税引前分配金を再投資したものとして算出されたもので、ファンドに関する費用（管理報酬およびその他の経費）は控除後です
※上記は過去の実績であり、将来の運用成果は保証されません

ファンドとインデックスの運用実績の差を見ると信託報酬以上の乖離がややありますが、日経225連動型上場投資信託は信託報酬を何度か引き下げているので、

過去のチャート

「日経225連動型上場投資信託（1321）」と同じ野村アセットマネジメントのNEXT FUNDSシリーズでTOPIXに連動する「TOPIX連動型上場投資信託（1306）」と、投資信託で信託報酬が最安値水準である「eMAXIS Slim国内株式（日経平均）」のトータルリターンを比較したのが下記となります。

参考 eMAXIS Slim 国内株式(日経平均)の評価ってどう？過去の成績は？

（引用元：ウエルスアドバイザー）

オレンジが日経225連動型上場投資信託（1321）、赤がTOPIX連動型上場投資信託（1306）、緑がeMAXIS Slim国内株式（日経平均）の過去5年のトータルリターンのチャートです。

「日経225連動型上場投資信託（1321）」と「eMAXIS Slim国内株式（日経平均）」は同じ日経平均に連動するため、ほとんど差はないですが、若干「日経225連動型上場投資信託（1321）」の方がパフォーマンスが良かったようです。

信託報酬が低コストな「日経225連動型上場投資信託（1321）」の方が中長期的にもパフォーマンスが良くなることが期待されます。

評価・まとめ

日経225連動型上場投資信託（1321）は、日経平均株価（日経225）に配当を加味した値動きを示す指数日経平均トータルリターン・インデックスに連動する投資成果を目指す国内ETFです。

日経平均は東京証券取引所プライム市場に上場する銘柄から、日本経済新聞社が選んだ日本の株式市場を代表する225銘柄の単純な株価平均とほぼ同じような考え方となるので、株価の高い銘柄（値がさ株）に影響を受けやすいといったが特徴があります。

ETFは株式と同じような特徴を持つため、日経225が上がりそうだと思えば個別銘柄を選定しなくてもすぐに投資ができるメリットがありますが、投資信託ではより低コストなファンドが登場し、中長期的な投資ではETFのメリットが薄れつつあります。

日経225に短期で投資するなら「日経225連動型上場投資信託（1321）」、中長期で投資するなら投資信託の「eMAXIS Slim国内株式（日経平均）」といった使い分けが考えられそうです。

参考 eMAXIS Slim 国内株式(日経平均)の評価ってどう？過去の成績は？

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⇒ 日経平均先物とくりっく株365、店頭CFDを比較！お得なのは？

⇒ NYダウ平均に連動する投資信託やETFを比較！配当がもらえるCFDは？

⇒ FTSE100とは？投資するなら投資信託・ETF・CFDどれがいい？