Direxion デイリーS&P500ベア3倍 ETF(SPXS)は、米国の代表的な株価指数であるS&P500の3倍の値動きの反対となる投資成果を目指した海外ETFです。
S&P500は長期的には右肩上がりに成長している株価指数のため、長期投資には向きませんが一時的に米国株式市場が下落に向かいそうだと思ったときに、利益を上げられるETFですが、どのような内容のETFなのか確認してみました。
Direxion デイリーS&P500ベア3倍 ETF(SPXS)の特徴
投資対象
Direxion デイリーS&P500ベア3倍 ETF(SPXS)は、ファンドの日々の値動きが米国の代表的な株価指数であるS&P500(配当込み)の3倍の値動きの反対となる投資成果を目指した海外ETFです。
S&P500は、ニューヨーク証券取引所、アメリカン証券取引所、NASDAQに上場している銘柄から代表的な500銘柄の株価を基に算出される、時価総額加重平均型株価指数です。
参考 S&P500に連動する投資信託やETFを比較!おすすめなのは?
Direxion デイリーS&P500ベア3倍 ETFの日々の値動きは、原資産となるS&P500(配当込み)の3倍の値動きの反対となるので、原資産が前日比5%上昇すれば15%下落し、5%下落すれば15%上昇するような動きをします。
ただ、必ずしも3倍の値動きとなるわけではなく下記のような特徴があります。
【原資産が上昇局面にある場合】
原資産が1日目「+5%」、2日目「+10%」と値上がりした場合は、2日間で15.5%の上昇となるため、レバレッジ型ETFは3×ー15.5%=ー46.5%の下落となりそうですが、実際にはー40.5%の下落と必ずしも3倍の値動きとはなりません。
【原資産が下落局面にある場合】
原資産が1日目「ー5%」、2日目「ー10%」と値下がりした場合は、2日間でー14.5%の下落となるため、レバレッジ型ETFは3×14.5%=+43.5%の上昇となりそうですが、実際には+49.5%の上昇と必ずしも3倍の値動きとはなりません。
【原資産が上昇・下落を繰り返す場合】
原資産が1日目「+5%」、2日目「ー10%」、3日目「+6%」といった値動きをした場合は、3日目には基準日の値の水準に戻っていますが、レバレッジ型ETFは約-10%と基準日の値まで回復していません。
上昇と下落を繰り返すような相場ではレバレッジ型ETFはパフォーマンスが次第に悪化していくという特性があるため、長期で保有するほどベンチマークの動きから乖離していきます。
※下記はDirexion デイリーS&P500ベア3倍 ETF(SPXS)2019年3月末時点の情報です。
業種別構成比率
保有上位10銘柄
コスト
売買手数料 | 各証券会社により異なるが、為替手数料も加味するとSBI証券が最安 参考 【海外株式・ETF】ネット証券口座おすすめ比較ランキング!手数料が安いのは? |
総経費率 | 0.95% |
純資産残高・出来高
純資産残高は約400億円(2019年5月)で、月間出来高は約8,900万株と流動性は高い状態にあります。
配当・分配金
分配金利回りは1.01%(2019年5月)で直近の分配金は下記のとおりです。
ETFの分配金はファンドでの運用益からのみ出されるため、投資信託(非上場)でみられる自己資産を切り崩したタコ足配当がないので安心して受け取れます。
ただ、海外ETFの分配金は二重課税されていたり、再投資は手動で行う必要があるなど取り扱いがちょっと面倒なところがあるので注意が必要です。
参考 ETFとJDRの違いって?複雑な分配金に対する税金をまとめてみました!
運用実績・利回り
ETF(年率) | S&P500(配当込み) | |
1年 | ー28.71% | +9.50% |
3年 | ー35.12% | +13.54% |
5年 | ー32.82% | +10.91% |
10年 | ー44.65% | +15.92% |
設定来 | ー43.15% | +12.87% |
※Direxion デイリーS&P500ベア3倍 ETF(SPXS)2019年3月末時点の情報より
※設定日は2008年11月5日
※税引前分配金を再投資したものとして算出されたもので、ファンドに関する費用(管理報酬およびその他の経費)は控除後
※上記は過去の実績であり、将来の運用成果は保証されません
過去のチャート
(引用元:モーニングスター)
緑がDirexion デイリーS&P50ベア3倍 ETF(SPXS)、オレンジがS&P500の2008年11月5日からのリターンのチャートです。
S&P500は過去右肩上がりとなっているので、Direxion デイリーS&P500ベア3倍 ETF(SPXS)はその3倍の値動きの反対となるのでずっと下落を続けています。
長期で投資するならS&P500に連動するETFや投資信託もありますし、Direxion デイリーS&P500ブル3倍 ETF(SPXL)なら、S&P500のおおよそ3倍の値動きをします。
参考 Direxion デイリーS&P500ブル3倍 ETF【SPXL】の評価って?利回りや配当金は?
Direxion デイリーS&P500ベア3倍 ETF(SPXS)は、米国株式市場が下落局面に入ると想定されるときに、銘柄を選ばずに米国株式市場全体を売りたいときに短期的に大きな利益を得るのに向いているETFです。
当ETFの情報
- 分類:海外ETF(上場市場:NYSE Arca)
- ベンチマーク:S&P500(配当込み)の3倍の値動きの反対
- 売買手数料:各証券会社により異なる
- 総経費率:0.95%
- 純資産残高:約400億円
- 分配金利回り:1.01%
- 売買単位:1株(約2,000円(2019年5月))
- 決算:ー
- 設定日:2008年11月5日
評価・まとめ
Direxion デイリーS&P500ベア3倍 ETF(SPXS)は、ファンドの日々の値動きが米国の代表的な株価指数であるS&P500(配当込み)の3倍の値動きの反対となる投資成果を目指した海外ETFです。
参考 S&P500に連動する投資信託やETFを比較!おすすめなのは?
Direxion デイリーS&P500ベア3倍 ETFの日々の値動きは、原資産となるS&P500(配当込み)の3倍の値動きの反対となるので、原資産が前日比5%上昇すればー15%下落し、ー5%下落すれば15%上昇するような動きをします。
S&P500のように長期的には右肩上がりとなっている株価指数だと、反対の値動きをする当ETFは大きく下落するので長期投資にはもちろん向かず、短期的に米国株式市場が下落局面に入ると予想されるときに、銘柄を選ばずに米国株式市場全体を売りたいときに短期で大きな利益を得るのに向いているETFです。
S&P500に長期で投資するならS&P500に連動するETFや投資信託もありますし、Direxion デイリーS&P500ブル3倍 ETF(SPXL)なら、S&P500のおおよそ3倍の値動きをします。
参考 S&P500に連動する投資信託やETFを比較!おすすめなのは?
参考 Direxion デイリーS&P500ブル3倍 ETF【SPXL】の評価って?利回りや配当金は?
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⇒ SBI証券の米国貸株サービスの金利ってどのくらい?海外ETFも対象!
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参考 【海外株式・ETF】ネット証券口座おすすめ比較ランキング!手数料が安いのは?米国株・ETFでは為替変動リスクがありますが、リスク軽減策については下記を参考にしてみてください。
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