SBI・V・全米株式インデックス・ファンドの評価・評判とは？利回りや実質コストは？

SBI・V・全米株式インデックス・ファンドは、世界最大級の投資運用会社であるバンガードのETFを投資対象とするインデックスファンドです。

米国株式市場の投資可能銘柄のほぼ100%をカバーするSBI・V・全米株式インデックス・ファンドとはどんな内容のファンドなのか確認してみました。

SBI・V・全米株式インデックス・ファンドとは？

基本概要

※2021年6月29日~2022年7月11日までと1年+αの期間が対象

投資対象

SBI・V・全米株式インデックス・ファンドは、「CRSP USトータル・マーケット・インデックス（円換算ベース）」に連動する投資成果を目指すインデックスファンドです。

「CRSP USトータル・マーケット・インデックス」は、米国株式市場の大型株から小型株までを投資対象とし、投資可能銘柄のほぼ100%をカバーした時価総額加重平均型の株価指数です。

米国株式市場の動向を表す株価指数としてはダウ平均やS&P500が代表的な指数ですが、それらよりも多い約4,000銘柄に分散投資ができます。

組入上位銘柄には時価総額が大きい大手IT銘柄が並んでいて、特にアップルやマイクロソフトの比率が高くなっています。

※引用：SBI・V・全米株式インデックス・ファンド「月次レポート（2023年4月）」

そのため、組入上位の業種でも情報技術の比率が高くなっていて、大手IT銘柄の値動きにパフォーマンスは左右されそうです。

※引用：SBI・V・全米株式インデックス・ファンド「月次レポート（2023年4月）」

投資形態

SBI・V・全米株式インデックス・ファンドはファミリーファンド方式で運用され、実質的な運用はSBI・V・全米株式インデックス・マザーファンドにて行われます。

※引用：SBI・V・全米株式インデックス・ファンド「交付目論見書」

また、マザーファンドを通じて実質的に「バンガード・トータル・ストック・マーケットETF（VTI）」への投資を行っています。

参考 【VTI】バンガード・トータル・ストック・マーケットETFの評価・評判って？利回りはどのくらい？

※引用：SBI・V・全米株式インデックス・ファンド「交付目論見書」

購入時手数料・信託報酬（実質コスト）などのコスト

※2021年6月29日~2022年7月11日までと1年+αの期間が対象

分配金

本ファンドは設定来一度も分配金が出ていないので効率的な運用がされています。

ファンドで投資している株式や債券などから得られた利子や配当、売買益などを分配せず、さらに運用に回すことにより複利効果が期待できます。

つみたてNISA（積立NISA）・iDeCo対応状況

SBI・V・全米株式インデックス・ファンドはつみたてNISA対象ですが、iDeCoで取り扱っているネット証券はありません。

参考 NISAとiDeCoの違いの比較については下記も参考にしてみてください。

⇒ NISAとiDeCoの違いを比較！どっちがいい？

SBI・V・全米株式インデックス・ファンドのパフォーマンスは？

過去の運用成績

※：「国際株式・北米（為替ヘッジ無し）」カテゴリ
※トータルリターンは分配金（税引前）はすべてファンドに再投資されたものと仮定して算出されたリターン

同じカテゴリのファンド内ではリターンはちょうど中間くらいですが、リスク（価格の振れ幅）は中間よりやや小さくなっています。（リスクの値が小さい方が順位が高い）

1年だけの運用成績なのでこれだけで良し悪しは判断できず、最低でも3年以上のパフォーマンスを確認する必要があります。

ベンチマークとの差

※SBI・V・全米株式インデックス・ファンド「月報（2023年1月）」より
※ファンド設定日は2021年6月29日
※上記は過去の実績であり、将来の運用成果は保証されません

インデックスファンドなので、ベンチマークから信託報酬（実質コスト）を差し引いたくらいのパフォーマンスとなっていることが理想ですが、直近1年を見るとそれよりややパフォーマンスが悪くなっています。

運用報告書によると信託報酬などの運用コストおよびファンドのキャッシュポジションがマイナスとなる要因として挙げられています。

類似ファンドとしては同じ「バンガード・トータル・ストック・マーケットETF（VTI）」に投資する「楽天・全米株式インデックス・ファンド」がありますが、比較してみると信託報酬がより高コストな「楽天・全米株式インデックス・ファンド」の方がパフォーマンスが良くなっています。

期間が短いのでまだ何とも言えませんが、「SBI・V・全米株式インデックス・ファンド」の方がパフォーマンスに影響するコストがかかっていたと言えそうです。

基準価額・純資産の推移

※引用：SBI・V・全米株式インデックス・ファンド「月次レポート（2023年3月）」

ファンドの純資産額は設定来右肩上がりに推移していて、既に1,000億を超える資金の流入があった人気のファンドです。

毎月の資金流出入額を確認すると一時期よりは資金流入は減ってはいるものの、いまだに流入額はプラスで推移しています。

※引用：ウエルスアドバイザー「月次資金流出入額」

評価・まとめ

SBI・V・全米株式インデックス・ファンドは、CRSP USトータル・マーケット・インデックス（円換算ベース）に連動する投資成果を目指すインデックスファンドで、米国株式市場の大型株から小型株までを投資対象とし、投資可能銘柄のほぼ100%をカバーします。

マザーファンドを通じて米国ETFである「バンガード・トータル・ストック・マーケットETF（VTI）」への投資を行っていて、「バンガード・トータル・ストック・マーケットETF（VTI）」は、国内の証券会社でも直接投資をすることも可能です。

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参考 投資信託のクレジットカード積立のおすすめは？デメリットはない？

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参考 【海外株式・ETF】ネット証券口座おすすめ比較ランキング！手数料が安いのは？