SBI・V・全米株式インデックス・ファンドの評価・評判とは？利回りや実質コストは？

SBI・V・全米株式インデックス・ファンドは、世界最大級の投資運用会社であるバンガードのETFを投資対象とするインデックスファンドです。

米国株式市場の投資可能銘柄のほぼ100%をカバーするSBI・V・全米株式インデックス・ファンドとはどんな内容のファンドなのか確認してみました。

SBI・V・全米株式インデックス・ファンドの特徴とは？
評価・まとめ

SBI・V・全米株式インデックス・ファンドの特徴とは？

投資対象

SBI・V・全米株式インデックス・ファンドは、CRSP USトータル・マーケット・インデックス（円換算ベース）に連動する投資成果を目指すインデックスファンドです。

CRSP USトータル・マーケット・インデックスは、米国株式市場の大型株から小型株までを投資対象とし、投資可能銘柄のほぼ100%をカバーした時価総額加重平均型の株価指数です。

米国株式市場の動向を表す株価指数としてはダウ平均やS&P500が代表的な指数ですが、それらよりも多い約4,000銘柄に分散投資ができます。

※下記はSBI・V・全米株式インデックス・ファンド「月報（2023年1月）」からの情報です。

資産構成

組入上位業種

組入上位10銘柄

ファンドの仕組み

SBI・V・全米株式インデックス・ファンドはファミリーファンド方式で運用され、実質的な運用はSBI・V・全米株式インデックス・マザーファンドにて行われます。

また、マザーファンドを通じて実質的に「バンガード・トータル・ストック・マーケットETF（VTI）」への投資を行っています。

参考【VTI】バンガード・トータル・ストック・マーケットETFの評価・評判って？利回りはどのくらい？

購入時手数料・信託報酬（実質コスト）などのコスト

購入時手数料	なし
信託報酬（税込）	0.0638%＋0.03%（投資対象ファンドの信託報酬等）＝0.0938%
実質コスト（税込）	0.113% ※
信託財産留保額	なし

※2021年6月29日~2022年7月11日までと1年+αの期間が対象

分配金

本ファンドは設定来一度も分配金が出ていないので効率的な運用がされています。

ファンドで投資している株式や債券などから得られた利子や配当、売買益などを分配せず、さらに運用に回すことにより複利効果が期待できます。

つみたてNISA（積立NISA）・iDeCo対応状況

SBI・V・全米株式インデックス・ファンドはつみたてNISA対象ですが、iDeCoで取り扱っているネット証券はありません。

参考 NISA、つみたてNISA(積立NISA)、iDeCoの比較については下記も参考にしてみてください。

⇒ NISA・つみたてNISA(積立NISA)・iDeCoを比較！どれがおすすめでお得？

過去の運用成績（リターン・リスク）

リターン・リスク

年	1年	3年（年率）	5年（年率）	10年（年率）
トータルリターン	3.67%（140位）	–（–）	–（–）	–（–）
リスク（標準偏差）	20.21（116位）	–（–）	–（–）	–（–）
シャープレシオ	0.18（141位）	–（–）	–（–）	–（–）
対象ファンド数※	288本	—	—	—

※：「国際株式・北米（為替ヘッジ無し）」カテゴリ

基準価額騰落率

	ファンド	ベンチマーク
1ヶ月	＋3.2%	＋3.19%
3ヶ月	ー8.92%	ー8.9%
6ヶ月	ー3.43%	ー3.26%
1年	＋3.67%	＋4.09%
設定来	＋8.4%	＋9.08%

※SBI・V・全米株式インデックス・ファンド「月報（2023年1月）」より
※ファンド設定日は2021年6月29日
※上記は過去の実績であり、将来の運用成果は保証されません

基準価額・純資産の推移

所感

ファンドが設定されてから約1年半が経過していて、信託報酬や実質コストを加味してもベンチマークよりやや下方乖離が見られます。

運用報告書によると信託報酬などの運用コストおよびファンドのキャッシュポジションがマイナスとなる要因として挙げられています。

同じような構成で「バンガード・トータル・ストック・マーケットETF（VTI）」に投資する「楽天・全米株式インデックス・ファンド」と比較すると、信託報酬がより低コストな「SBI・V・全米株式インデックス・ファンド」の方がパフォーマンスが良くなっているので、特段運用成績が悪いというわけではなさそうです。