【VGLT】バンガード 米国長期国債 ETFの評価・評判ってどう?米国株式の暴落に強い?

海外ETF

バンガード 米国長期国債 ETF(VGLT)は、残存期間20年超の米国長期国債に分散投資ができる海外ETFです。

米国の長期政府債に投資ができるETFですが、過去はどの程度の利回りとなっていたのか、債券は株式暴落時に値を上げるというが実際どんな値動きとなっていたかなど確認してみました。

バンガード 米国長期国債 ETF(VGLT)の特徴

投資対象

バンガード 米国長期国債 ETF(VGLT)は、「ブルームバーグ・バークレイズ米国政府債浮動調整(10年超)インデックス」の動きに連動する投資成果を目指す米国ETFです。

 

「ブルームバーグ・バークレイズ米国政府債浮動調整(10年超)インデックス」は、残存期間が10年超の米国債および政府機関債で構成されています。

 

※下記はバンガード 米国長期国債 ETF(VGLT)2022年12月末時点の情報です。

業種

バンガード 米国長期国債 ETF(VGLT)の特徴

残存年数

バンガード 米国長期国債 ETF(VGLT)の特徴

組入上位10銘柄

バンガード 米国長期国債 ETF(VGLT)の特徴

ポートフォリオの特性

平均デュレーション16.1年
平均残存期間23.2年

コスト

売買手数料各証券会社により異なるが、為替手数料も加味するとSBI証券が最安
参考 【海外株式・ETF】ネット証券口座おすすめ比較ランキング!手数料が安いのは?
総経費率0.04%

純資産残高・出来高

純資産残高は約5,300億円で、月間出来高は約2,700万株と流動性も高い状態にあります。

配当・分配金

分配金利回りは2.62%(2023年1月)で直近の分配金は下記のとおりです。

バンガード 米国長期国債 ETF(VGLT)-分配金

ETFの分配金はファンドでの運用益からのみ出されるため、投資信託(非上場)でみられる自己資産を切り崩したタコ足配当がないので安心して受け取れます。

 

ただ、海外ETFの分配金は二重課税されていたり、再投資は手動で行う必要があるなど取り扱いがちょっと面倒なところがあるので注意が必要です。

参考 ETFとJDRの違いって?複雑な分配金に対する税金をまとめてみました!

運用実績・利回り

ETF(年率)インデックス
1年ー29.31%ー29.26%
3年ー7.54%ー7.40%
5年ー2.34%ー2.20%
10年+0.54%+0.61%
設定来+3.03%+3.14%

※バンガード 米国長期国債 ETF(VGLT)2022年12月末時点より
※設定日は2009年11月19日
※税引前分配金を再投資したものとして算出されたもので、ファンドに関する費用(管理報酬およびその他の経費)は控除後です
※上記は過去の実績であり、将来の運用成果は保証されません

過去のチャート(類似ETFとの比較)

「バンガード 米国長期国債 ETF(VGLT)」とよく比較される「iシェアーズ 米国国債 20年超 ETF(TLT)」と比較したのが下記のチャートとなります。

VGLTとTLTの比較

(引用元:TradingView)

橙がバンガード 米国長期国債 ETF(VGLT)青がiシェアーズ 米国国債 20年超 ETF(TLT)の直近5年のチャートです。

ほとんど同じ動きとなっていて、一時期「iシェアーズ 米国国債 20年超 ETF(TLT)」の方がパフォーマンスが良かった時もありますが、直近5年では「バンガード 米国長期国債 ETF(VGLT)」の方がパフォーマンスがやや良くなってます。

 

また、配当金・分配金(課税前)を再投資した場合の比較としては下記のようになります。

VGLTとTLTの比較1

VGLTとTLTの比較2

(引用元:ETFreplay.com)

青がバンガード 米国長期国債 ETF(VGLT)緑がiシェアーズ 米国国債 20年超 ETF(TLT)の直近5年間のチャートです。

対象期間では、「iシェアーズ 米国国債 20年超 ETF(TLT)」より「バンガード 米国長期国債 ETF(VGLT)」の方がボラティリティ(価格変動)も小さくパフォーマンスも良くなっています。

 

対象期間によっては異なる結果となる可能性はあるものの、総経費率が低コストな「バンガード 米国長期国債 ETF(VGLT)」の方が良さそうです。

当ETFの情報

  • 分類:海外ETF(上場市場:ナスダック)
  • ベンチマーク:ブルームバーグ・バークレイズ米国政府債浮動調整(10年超)インデックス
  • 売買手数料:各証券会社により異なる
  • 総経費率:0.04%
  • 純資産残高:約5,300億円
  • 分配金利回り:2.62%
  • 売買単位:1株(約8,500円(2023年1月))
  • 決算:年12回
  • 設定日:2009年11月19日

バンガード 米国長期国債 ETF(VGLT)は米国株式暴落時に強い?

債券は株式と逆の動きをする傾向にあるといわれていますが、実際どんな動きをしているのか米国株式市場の動向を表す代表的なインデックスの一つあるS&P500に連動する「iシェアーズ・コアS&P500ETF(IVV)」と比較したのが下記のチャートです。

バンガード 米国長期国債 ETF(VGLT)は米国株式暴落時に強い?

(引用元:TradingView)

青がバンガード 米国長期国債 ETF(VGLT)橙がiシェアーズ・コアS&P500ETF(IVV)の2009年11月からのチャートです。

赤枠で囲った部分は明確に株式相場が上がれば債券が下がり、逆に株式相場が下がれば債券が上昇するといった動きをしていたので、ポートフォリオに債券を組み入れていれば株式相場が下落しても全体のポートフォリオでは下落幅は抑えられていたと言えます。

 

逆に株式相場が上昇時には債券は下落していますが、株式相場の上昇幅の方が大きいのでトータルでは株式相場の上昇分の恩恵は受けれていたと思われます。

 

また、チャートの下の緑で囲った部分はVGLTとIVVの相関係数を表していて、+1に近いほど同じような値動きとなっていることを表し、ー1に近いほど逆の値動きをしていることを表しています。

 

赤枠で囲った部分ではー1に近くなっていて逆の動きとなっていることを表していますが、例えば2022年以降は株式相場が株式相場が下落傾向にもかかわらず債券も下落していて相関係数は+1に近くなっています。

 

このように必ずしも債券の価格が株式相場と逆の値動きとならないという点はご留意ください。

評価・まとめ

バンガード 米国長期国債 ETF(VGLT)は、「ブルームバーグ・バークレイズ米国政府債浮動調整(10年超)インデックス」の動きに連動する投資成果を目指し、残存期間が10年超の残存期間が10年超の米国債および政府機関債に分散投資ができる海外ETFで下記のような特徴があります。

  • 毎月配当・分配金が貰える
  • 株式に比べて価格変動は小さく安定的な値動きとなっている
  • 株式相場が下落時に逆に上昇する傾向にあるが必ずしもそうならない局面もある

債券は守りの資産なので、将来資産を大きく増やしてくれるわけではありませんが、債券にも投資しておくことで株式相場が下落しても含み損を抑えてくれる可能性があります。

 

また、債券は株式相場が良いときでも悪いときでも毎月配当・分配金が得られるといったメリットもあります。

 

よく比較される「iシェアーズ 米国国債 20年超 ETF(TLT)」より「バンガード 米国長期国債 ETF(VGLT)」の方が直近5年ではより安定的な動きでパフォーマンスも良くなってます。

 

海外ETFは売買手数料、為替手数料がかかりますが、NISA口座を利用すれば買付時の手数料を無料にできたり、分配金の二重課税を解消できるというメリットがありますので検討してみてください。

参考 海外ETFが身近になった?NISA口座で手数料などがお得に!

 

海外株式、ETFを購入するのにおすすめの証券会社は?

売買手数料、為替手数料のトータルコスト最安値のSBI証券!

米国株式、ETFでは業界唯一の貸株サービスや自動積立も行うことができます。もちろん口座開設・維持費は無料です。

>> SBI証券 (公式サイト)

参考 SBI証券の米国ETFでの貸株サービスや自動積立については下記も参考にしてみてください。
⇒ SBI証券の米国貸株サービスの金利ってどのくらい?海外ETFも対象!
⇒ 米国株式・ETF定期買付サービスとは?NISAを有効に活用するには?


売買手数料はSBI証券と並んで最安値のマネックス証券!

米国株、中国株の取り扱い銘柄は業界No1!しかも米国株・ETFの自動積立や配当金を自動で再投資することも可能です。もちろん口座開設・維持費は無料です。

>> マネックス証券 (公式サイト)


海外ETF、海外株式で失敗しない証券会社選び!

海外ETFや海外株式を始める方は、ネット証券選びで失敗しないようにこちらも参考にしてみてください。

参考 【海外株式・ETF】ネット証券口座おすすめ比較ランキング!手数料が安いのは?


米国株・ETFへの投資で円高が気になるなら!

米国株・ETFでは円高になると株価に関係なくリターンが減ってしまいますが、FXをうまく使えば為替リスクを軽減させることができますので下記を参考にしてみてください。

参考 米国株への投資は円高が気になる?為替リスクを回避する方法って?