iシェアーズ iBoxx 米ドル建てハイイールド社債 ETF(HYG)の評価って?利回りは?

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iシェアーズ iBoxx 米ドル建てハイイールド社債 ETF(HYG)は、米ドル建てハイイールド社債へ分散投資ができる海外ETFです。

高い利回りが期待できる米国のハイイールド社債に幅広く投資ができますが、過去はどの程度の利回りとなっていたのか内容について確認してみました。

iシェアーズ iBoxx 米ドル建てハイイールド社債 ETF(HYG)の特徴

投資対象

iシェアーズ iBoxx 米ドル建てハイイールド社債 ETF(HYG)は、「Markit iBoxx米ドル建てリキッド・ハイイールド指数」の動きに連動する投資成果を目指す海外ETFです。

「Markit iBoxx米ドル建てリキッド・ハイイールド指数」、約1,000銘柄の先進国の米ドル建てのハイイールド社債で構成され、大手格付け会社3社のムーディーズ、S&P、フィッチのうち少なくとも1社が格付けを付与している債券が対象となります。

ハイイールド社債は投資適格社債と比較すると信用力が低いものの利回りが高いといった特徴があります。

iシェアーズ 米ドル建てハイイールド社債 ETF(為替ヘッジあり)(1497)では、iシェアーズ iBoxx 米ドル建てハイイールド社債 ETF(HYG)に主に投資をしていて、為替ヘッジありで国内ETFとして投資することもできます。

参考 iシェアーズ 米ドル建てハイイールド社債 ETF(1497)の評価って?利回りは?

ただ、米国は金利が上昇傾向ですが日本は低金利政策を継続しているため金利差が大きくなっていて、為替ヘッジありの方がヘッジコストが大きくなってきていて、為替ヘッジありの方が為替リスクは軽減できますが上記の様に利回りも低減されています。

業種

業種 保有比率
通信 23.63%
エネルギー 14.31%
非景気循環間消費 14.08%
景気循環消費 12.32%
資本財 7.72%
テクノロジー 7.51%
素材 5.08%
金融法人 3.76%
電気 2.96%
銀行業 2.22%

※2018年6月時点

上位保有発行体

発行体 保有比率
HCA INC 2.29%
CCO HOLDINGS LLC/CCO HOLDINGS CAPITAL CORP 2.12%
VALEANT PHARMACEUTICALS INTERNATIONAL INC 1.89%
SPRINT CORP 1.45%
TENET HEALTHCARE CORPORATION 1.37%
DISH DBS CORP 1.30%
ALTICE FRANCE SA (FRANCE) 1.28%
T-MOBILE USA INC 1.27%
NAVIENT CORP 1.14%
CSC HOLDINGS LLC 1.05%

※2018年6月時点

残存年数

残存年数 保有比率
20+ 年 0.25%
10 – 15 年 0.50%
7 – 10 年 18.69%
5 – 7 年 24.10%
3 – 5 年 28.04%
2 – 3 年 11.49%
1 – 2 年 8.74%
0 – 1 年 7.39%
キャッシュ等 0.79%

※2018年6月時点

信用格付

保有比率
BBB 1.53%
BB 46.55%
B 40.49%
CCC 9.62%
CC 0.54%
C 0.16%
格付けなし 0.33%
キャッシュ等 0.79%

※2018年6月時点

ポートフォリオの特性

実効デュレーション 3.78年
加重平均残存期間(年) 4.78年
ベータ値※ 0.15

※ベータ値はファンドと市場(S&P500)の値動きの連動性を示すリスク指標

ベータ値が0.15ということなので、S&P500が1%上昇すれば当ETFは0.15%上昇し、逆にS&P500が1%下落すれば当ETFは0.15%下落することを意味するので、S&P500と比較すると約1/7の値動きとなっていてローリスク・ローリターンな値動きとなっていると言えます。

コスト

売買手数料 各証券会社により異なる
総経費率 0.49%

純資産残高・出来高

純資産残高は約1兆7,000億円(2018年6月)で、月間出来高は約3億株と流動性も非常に高い状態にあります。

配当・分配金

分配金利回りは5.32%(2018年6月)で直近の分配金は下記のとおりです。

日付 分配金
2018年6月1日 0.384371
2018年5月1日 0.362706
2018年4月2日 0.349414
2018年3月1日 0.341282
2018年2月1日 0.366280
2017年12月21日 0.360762
2017年12月1日 0.372268
2017年11月1日 0.365597

※通貨単位:米ドル

ETFの分配金はファンドでの運用益からのみ出されるため、投資信託(非上場)でみられる自己資産を切り崩したタコ足配当がないので安心して受け取れますし、iシェアーズ iBoxx 米ドル建てハイイールド社債 ETFは毎月分配金がでます

ただ、海外ETFの分配金は二重課税されていたり、再投資は手動で行う必要があるなど取り扱いがちょっと面倒なところがあるので注意が必要です。

参考 ETFとJDRの違いって?複雑な分配金に対する税金をまとめてみました!

運用実績・利回り

ETF(年率) ベンチマーク
1年 +1.52% +1.81%
3年 +3.35% +4.01%
5年 +3.57% +4.05%
10年 +5.77% +6.38%
設定来 +5.38% +5.84%

※iシェアーズ iBoxx 米ドル建てハイイールド社債 ETF「運用実績(2018年5月31日)」より
※設定日は2007年4月4日
※税引前分配金を再投資したものとして算出されたもので、ファンドに関する費用(管理報酬およびその他の経費)は控除後です
※上記は過去の実績であり、将来の運用成果は保証されません

当ETFの情報のまとめ

  • 分類:海外ETF(上場市場:NYSE アーカ)
  • ベンチマーク:Markit iBoxx米ドル建てリキッド・ハイイールド指数
  • 売買手数料:各証券会社により異なる
  • 総経費率:0.49%
  • 純資産残高:約1兆7,000億円(2018年6月)
  • 分配金利回り:5.32%(2018年6月)
  • 売買単位:1株(約9,400円(2018年6月))
  • 決算:年12回
  • 設定日:2007年4月4日

評価・まとめ

iシェアーズ iBoxx 米ドル建てハイイールド社債 ETFは、「Markit iBoxx米ドル建てリキッド・ハイイールド指数」をベンチマークとし、米国のハイイールド社債約1,000銘柄に幅広く分散投資ができる海外ETFです。

債券への投資ということで安定的な値動きの中で高い分配金をもらえる魅力がありますが、景気低迷や投資対象セクターに対する信用不安など相場状況によっては値動きが大きくなる可能性があります。

iシェアーズ iBoxx 米ドル建てハイイールド社債 ETFの設定来の基準価額の推移は下記の様になっています。

(引用元:ブラックロック「iシェアーズ iBoxx 米ドル建てハイイールド社債 ETF」)

2008年には約30%ほどの下落をし、2015年にも15%ほど下落をするなど、必ずしも右肩上がりとなっているわけでもなく下落するときには下落をしますが、やや横這い傾向となっていそうです。

分配金利回りは高くETFの分配金はファンドでの運用益からのみ出されるので、安心して受け取れますが、基準価額はそれなりに値動きが大きくなる場合もあることは留意してください。

また、「iシェアーズ iBoxx 米ドル建てハイイールド社債 ETF(HYG)」は海外ETFなので米ドルベースですが、為替ヘッジコストはかかりますが、国内ETFで為替リスクを低減できる為替ヘッジありの「iシェアーズ 米ドル建てハイイールド社債 ETF(1497)」を通して投資することもできます。

参考 iシェアーズ 米ドル建てハイイールド社債 ETF(1497)の評価って?利回りは?

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⇒ SBI証券の米国貸株サービスの金利ってどのくらい?海外ETFも対象!
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