フィデリティ・日本成長株・ファンドの評価ってどう？利回りはどのくらい？

アクティブファンド

2018.11.15

フィデリティ・日本成長株・ファンドは、高い成長が期待できる日本企業に分散投資を行うアクティブファンドです。

設定されてから20年を超える運用実績があり、純資産残高も国内では大型の3,500億円を超える規模となっていますが、どんな内容のファンドで過去の利回りはどの位だったのか確認してみました。

フィデリティ・日本成長株・ファンドの特徴

フィデリティ・日本成長株・ファンドは、高い成長が期待できる日本企業を発掘し投資するアクティブファンドで、TOPIX（配当込み）をベンチマークと、長期的にベンチマークを上回る運用成果をあげることを目標としています。

下記のような点を成長企業発見の切り口としています。

投資対象企業は徹底したボトムアップアプローチにより調査を行います。

また、企業のグローバル化が進む中でその企業だけの調査だけでは十分ではないため、仕入れ先や関係会社の調査、世界中の競合他社との比較も行います。

※下記はフィデリティ・日本成長株・ファンド「月報（2018年11月）」からの情報です。

フィデリティ・日本成長株・ファンドはファミリーファンド方式で運用され、実質的な運用はフィデリティ・日本成長株・マザーファンドにて行われます。

フィデリティ・日本成長株・ファンドは設定来分配金は出されておらず、効率的に運用がされています。

フィデリティ・日本成長株・ファンドはつみたてNISAには対応してませんが、iDeCoではSBI証券（オリジナルプラン）、楽天証券で取り扱いがあります。

参考 NISA、つみたてNISA(積立NISA)、iDeCoの比較については下記も参考にしてみてください。

※フィデリティ・日本成長株・ファンド「月報（2018年11月）」より
※ファンド設定日は1998年4月1日
※上記は過去の実績であり、将来の運用成果は保証されません

ファンドが設定されて約20年半が経過しているので、単純な年率平均は約5.6%となっています。

設定来ではベンチマークを上回る成績となっていますが、直近3年、特に直近1年ではベンチマークを大きく下回る成績となっていて苦戦しています。

主に国内株式に投資するアクティブファンドで有名な「ひふみ投信」や、過去10年でのリターンがトップクラスの「ジェイリバイブ」、TOPIX（配当込み）をベンチマークとする「ニッセイTOPIXインデックスファンド」を比較したのが下記となります。

（引用元：モーニングスター）
オレンジがフィデリティ・日本成長株・ファンド、赤がジェイリバイブ、緑がひふみ投信、青がニッセイTOPIXインデックスファンドの直近3年のトータルリターンのチャートです。

過去3年間では「フィデリティ・日本成長株・ファンド」が「ニッセイTOPIXインデックスファンド」より若干低く一番悪い成績となっていて、「ひふみ投信」「ジェイリバイブ」の方が成績は良くなっています。

また、過去10年間のトータルリターンも「フィデリティ・日本成長株・ファンド」より「ひふみ投信」「ジェイリバイブ」の方が成績は良くなっています。